بازار و گروه‌های پیشرو

گروه بورس- همایون دارابی: بورس اوراق بهادار تهران باوجود فراز و فرود، در هفته گذشته همچنان کارنامه‌ای منفی داشت و در نهایت شاخص کل ۹/۷۱واحد افت کرد. بی انگیزگی بازار ناشی از ناتوانی معامله‌گران در پیش‌بینی تحولات آینده، افت قابل ملاحظه سطح نقدینگی بازار و همچنین نمایش پررنگ بازارهای موازی ارزیابی می‌شود. در تحولات مهم و موثر بر بازار، معامله‌گران با مصوبه مجلس نمایندگان ایالات متحده آمریکا برای تحریم بانک مرکزی مواجه شدند.

هرچند مصوبه تحریم بانک مرکزی ایران تنها نیازمند امضای رییس‌جمهوری آمریکا است و اظهار نظرهای اولیه از عدم تمایل اوباما برای امضای این لایحه خبر می‌داد اما رای بالای دو سوم نمایندگان شانس رییس‌جمهوری برای وتو را کاهش داد، است. در همین زمینه، نایب ‌رییس‌ مجلس شورای اسلامی، از برگزاری نشست غیرعلنی در روز سه‌شنبه هفته آینده درباره وضعیت اقتصادی و تحریم‌ها علیه ایران خبر داد. محمدرضا باهنر در نشست علنی چهارشنبه مجلس شورای اسلامی با اعلام این خبر که سه‌شنبه هفته آینده مجلس نشست غیرعلنی خواهد داشت، افزود: این جلسه غیرعلنی با حضور حسینی، وزیر اقتصاد در رابطه با بحث تحریم‌ها و مسائل اقتصادی کشور برگزار می‌شود.

در همین حال، در صحنه داخلی نیز فضای سیاسی به سوی انتخابات در حال حرکت است که در این میان، تلاقی این فضا با مسائلی که متعاقب صدور کیفر خواست برای پرونده تخلف سه هزار میلیاردی ایجاد شده بر ابهام‌ها افزوده است.

در حوزه اقتصادی، تحولات بازارهای موازی از جمله ارز و سکه تاثیرات

قابل ملاحظه‌ای بر بازار سهام داشته است. در بازار سکه پس از آنکه وعده رییس‌ کل بانک مرکزی برای کنترل قیمت سکه با کاهش قیمت رسمی آن نتیجه‌ای را به همراه نداشت، بازار از شوک خارج شده و به‌‌رغم کاهش قیمت جهانی طلا، بار دیگر رشد بهای سکه از سر گرفته شد. در همین حال، نرخ تبادل دلار در برابر ریال نیز با رشد دلار در بازارهای جهانی و همچنین اعلام احتمال تحریم بانک مرکزی با افزایش مواجه شد. رشد ارزش دلار سبب شده است تا تاثیرات این عامل بر بورس پر‌رنگ‌تر باشد. این در حالی است که با تکرار تجربه سال گذشته بانک مرکزی در زمینه فروش دلار در بانک‌ها، انتظار برای تغییر مجدد سیاست بانک مرکزی دور از انتظار نیست. شورای پول و اعتبار نیز روز چهارشنبه در جلسه خود به بررسی وضعیت بازار ارز پرداخت؛ هر‌چند که نتیجه‌ای از این جلسه مخابره نشده است. در صورت تداوم رشد ارزش دلار، شرکت‌های دارای صادرات به‌‌رغم مشکلات موجود می‌توانند افزایش سود‌آوری قابل ملاحظه‌ای را تجربه کنند.

در حوزه اقتصادی، خبرهای منتشره در مورد تغییر نرخ بنزین و سی‌ان‌جی در کنار حذف سهمیه موتور‌سیکلت‌ها، وضعیت اجرای قانون هدفمند کردن یارانه‌ها را دوباره در معرض رصد معامله‌گران قرار داده است.

در بازار جهانی با کاهش ارزش یورو در برابر دلار، بهای فلزات و مواد خام رو به کاهش نهاد. هر چند روز گذشته این روند متوقف شد، اما در نهایت بهای فلزات به سطوح قیمتی پایین‌تری نسبت به روزهای اخیر بازگشته است. بهای طلا با افت قابل ملاحظه به کمتر از یک هزار و ۶۰۰دلار در هر اونس رسیده است. بهای مس نیز در حد ۷هزار و ۳۰۰دلار، بهای آلومینیوم به یک هزار و ۹۸۲دلار در هر تن، روی به یک هزار و ۸۶۵دلار و سرب یک هزار و ۹۸۰دلار در هر تن رسیده است. بهای بیلت فولادی نیز در بورس فلزات لندن به ۵۵۸دلار در هر تن بالغ شده است.

در بازار چه خبر بود؟

بازار روز چهارشنبه بازاری متعادل رو به ضعف بود که در آن اکثر نمادهای بازار با عرضه‌های قابل ملاحظه‌ای مواجه شدند. رشد اندک بازار و نگرانی از تحولات آخر هفته موجب شد تا معامله‌گران کوتاه مدت ریسک نگهداری سهام در پایان هفته را بیش از فروش آن در روز چهارشنبه ارزیابی کنند.

در بازار چهارشنبه معامله‌گران با پدیده تمرکز بر گروه‌های کوچک مواجه بودند. پس از آنکه گروه قندی‌ها در چند هفته اخیر و پس از آن گروه دارویی تا حدودی توانستند بازدهی مثبت کسب کنند، تمایل به حرکت به صورت خرید یک گروه از سهام در بازار افزایش یافته است. تمرکز این حرکت عموما به سوی گروه‌هایی است که از شرکت‌های کوچک با سهام شناور یا ارزش بازار محدود توام با وضعیت بنیادی قابل دفاع برخوردارند. هر‌چند تجربه حرکت‌هایی نظیر رشد گروه تجهیزاتی و عدم همراهی وضع بنیادی این شرکت‌ها با بازدهی آنها که در نهایت به افت سهام منجر شد نیز در حافظه تاریخی بازار قرار دارد، اما در خلأ نقدینگی قابل ملاحظه، سهام شرکت‌های کوچک به‌‌رغم دشواری‌های نقد‌شوندگی از جذابیت برخوردار شده‌اند. در روز چهارشنبه نیز تمایل عمده‌ای به سوی گروه کانی غیر‌فلزی بازار به چشم می‌خورد. بدین ترتیب نمادهایی نظیر کاشی سینا که در ضوابط رفع گره‌های معاملاتی قرار داشت؛ در کنار نمادهایی نظیر کخاک، کچینی، کترام، کاذر، کسرام، کلوند، کنیلو و کسرا با معاملات مثبتی مواجه شدند. هر چند این نمادها عموما به دلیل عدم توجه طولانی‌مدت بازار از قیمت‌های نازل برخوردار بوده و سهامداران عمده نیز تمایلی برای عرضه سهام آنها ندارند، اما ضعف نقدشوندگی این نمادها را نیز باید مورد توجه قرار داد.

در بازار روز چهارشنبه، در گروه انفورماتیک، جابه‌جایی بلوک ۵۰میلیونی خدمات انفورماتیک روز سه شنبه منجر به توقف نماد «رانفور» شد. این معامله به صورت مستقیم سود «رانفور» را به میزان ۵۰۰ریال افزایش خواهد داد.

در گروه خودرویی، معامله‌گران شاهد رشد ارزش سهام ایران خودرو هستند. ایران خودرو دیزل هم با تشکیل صف خرید ناشی از صدور مجوز شماره گذاری ۵۰۰دستگاه فراز مواجه بود. ایران خودرو دیزل نزدیک به ۲هزار دستگاه از این خودرو را پیش فروش کرده که با مشکل شماره‌گذاری مواجه بوده است.

در این گروه، سرمایه‌گذاری سایپا هم با خبر خروج از موضوع توسعه میدان نفتی فردوسی، کاهش قیمت را تجربه می‌کند.

در گروه فلزی، توقف صدور ال‌سی‌های داخلی شرکت‌های داخلی به ویژه صنایع سرمایه‌بر نظیر فلزی را با مشکل مواجه کرده است. در این گروه، فولاد مبارکه روز چهارشنبه با شایعاتی در مورد مذاکره این شرکت با مجموعه سایپا برای در اختیار گرفتن مدیریت شرکت ورق خودروی چهار محال بختیاری مواجه بود. این شرکت تنها واحد تولید ورق خودرو در کشور است که سهامداران عمده آن ایران خودرو و سایپا هستند. در همین حال، مواد اولیه این شرکت از سوی مبارکه تامین می‌شود. این واحد می‌تواند همچنین مصرف‌کننده بخشی از تولیدات فولاد هرمزگان باشد. فولاد هرمزگان با سرعت قابل ملاحظه‌ای در حال رسیدن به ظرفیت اسمی خود است؛ این شرکت هم اکنون توانسته به ۵۰درصد ظرفیت اسمی خود دست یابد.در این گروه، تعیین تکلیف فولاد خوزستان بزرگ‌ترین اتفاق پیش روی صنعت فولاد کشور به شمار می‌رود؛ در صورتی که این واحد به مبارکه بپیوندد یک فولاد ساز در مقیاس جهانی در کشورمان شکل خواهد گرفت.

در گروه بانکی، افت شدید ارزش بازار پست بانک به کمتر از سیصد میلیاردتومان نشان از زیان سنگین سهامداران دارد. نامشخص بودن تکلیف مالکیت این واحد و عدم برگزاری مجمع موجب شده است تا سهامداران این شرکت همچنان با چشم‌انداز نا‌مشخص و مبهم دست به گریبان باشند.

در گروه بانکی، همچنان عدم انتشار گزارش‌های شش ماهه برخی از بانک‌های تازه وارد نظیر دی و تات در کنار توقف بانک آرین ریسک معاملات بانک‌های تازه‌وارد را افزایش داده است. در این گروه، حق تقدم ایران زمین روز چهارشنبه با پایان مهلت حق‌تقدم و معامله ۲۱۱میلیون برگه روبه‌رو شد.در گروه تجهیزات، کشف نفت و گاز در منطقه ایرانی دریای خزر موجب تقدیر وزیر نفت از مدیرعامل حفاری شمال شده است. در گروه واسطه‌گری مالی، سرمایه‌گذاری بوعلی به زودی سال مالی خود را از مهر‌ماه به بهمن ماه تغییر خواهد داد. در این گروه، یک بلوک ۵۰میلیونی سرمایه‌گذاری بهمن در مجموعه شرکت جابه‌جا شد.

در مجموع بازار روز چهارشنبه ضعیف و با عرضه‌های رو به افزایش بود که در آن شاخص ۴/۲۷واحد کاهش داشت و به ۲۴هزار و ۵۹۰واحد رسید. ارزش معاملات نیز به ۳۴/۴۴ میلیارد تومان رسید که ۵۲/۱۵درصد آنرا معامله ۳۴میلیون سهام بانک پاسارگاد تشکیل داد. از ۲۴۸نمادی که به روی تابلو رفتند، ۱۳۱نماد با کاهش قیمت و ۱۱۱نماد با رشد ارزش مواجه شدند.