امیدواری تحلیلگران به حفظ کانال قیمتی ۱۰۰ دلاری برای سنگ‌آهن؛
تداوم تضعیف تقاضا در بلندمدت؛ خداحافظی سنگ‌آهنی‌ها با روزهای اوج
به گزارش خبرنگار گروه آنلاین روزنامه دنیای اقتصاد معامله‌گران بازار آهن و فولاد منتظر بهبود قیمت‌ها در ۲۰۲۵ نباشند؛ موسسه فیچ‌سلوشن قیمت هر تن سنگ‌آهن در سال آینده میلادی را برابر ۱۰۰ دلار به ازای هر تن پیش‌بینی کرد.
به عقیده کارشناسان این موسسه، بخش املاک چین در سال آینده میلادی همچنان با بحران مواجه خواهد بود و این موضوع چشم‌انداز قیمتی در بازار آهن و فولاد چین را ضعیف می‌کند. تحلیلگران موسسه فیچ احتمال می‌دهند که محرک‌های اعمالی از سوی دولت چین در ماه‌های آینده محدود شود و بنابراین چشم‌انداز تقاضا در بازار ضعیف شود.
قیمت آهن و فولاد در بازار جهانی به شدت نسبت به محرک‌های اقتصادی چین حساس است؛ انتظار می‌رود که این بازار در سال آینده نیز حساسیت خود نسبت به محرک‌های اعمالی را حفظ کند. در عین حال در سال ۲۰۲۵ با توجه به روی کار آمدن ترامپ و احتمال افزایش تنش تجاری میان آمریکا و چین، فعالان بازار چشم‌انتظار افزایش اعمال محرک از سوی دولت پکن هستند.
با این وجود میزان هر محرک اعمالی در اثرگذاری بر جریان بازار آهن و فولاد موثر خواهد بود.
ادامه فروکش تقاضا در ۲۰۲۵
تحلیلگران بر این باورند که تولید فولاد در چین و تقاضا برای سنگ‌آهن در سال آینده میلادی همچنان افزایشی کاهشی باقی می‌ماند؛ ضعف در بخش املاک چین در این سال ادامه‌دار می‌شود و این رویه بر روند تقاضا در بازار آهن و فولاد اثرمنفی برجای می‌گذارد.
طبق گزارش انجمن جهانی فولاد، در 9 ماهه ابتدایی سال 2024، تولید فولاد خام چین 3.6 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش یافت؛ میزان افت تولید در ماه سپتامبر 6.1 درصد بود.
بیش از نیمی از فولاد دنیا در چین تولید و مصرف می‌شود و بنابراین کاهش تولید و مصرف فولاد در این کشور به سرعت بر روند بازار جهانی اثرگذار می‌شود.
اگرچه وضعیت تولید فولاد چین در 9 ماه ابتدایی 2024 مساعد نبوده، اما شاخص مدیران خرید بخش تولید این کشور برای ماه اکتبر و نوامبر مجدد به فاز رونق بازگشت و این بهبود داده تولید در دهمین و یازدهمین ماه از سال، امیدواری نسبت به رشد فولادسازی چین در این بازه‌های زمانی را مطرح کرده است.
در عین حال بررسی‌ها حاکی از آن است که در 9 ماه ابتدایی 2024، سرمایه‌گذاری در بخش املاک و مستغلات چین 10.1 درصد نسبت به دوره مشابه در سال قبل کاهش داشت؛ این در حالی بود که شروع ساخت‌وساز در این بازه 9 ماهه افتی 22.2 درصدی را به ثبت رساند.
در ماه‌های اخیر دولت چین برای حمایت از بازار مسکن این کشور اقدامات محرک گسترده‌ای را به تصویب رسانده است؛ این محرک‌ها بر بازار مسکن اثر مثبت برجای گذاشته، با این وجود با توجه به مقیاس پروژه‌های ناتمام مسکن در چین و خانه‌های خالی فروخته نشده، خروج این بازار از رکود به تلاش مستمر چند ساله نیاز دارد. بنابراین نمی‌توان به بهبود چشم‌انداز تقاضا در بازار آهن و فولاد چین در سال آینده امیدوار بود.
موجودی بالای سنگ‌آهن در بنادر چین
اگرچه تولید فولاد چین در سال جاری کاهش یافته، اما چینی‌ها از حجم واردات سنگ‌آهن خود در این سال نکاسته‌اند. در بازه 10 ماه ابتدایی امسال از ژانویه تا اکتبر 2024 برابر 4.9 درصد بر حجم واردات سنگ‌آهن چین افزوده شد؛ این رشد واردات مانع مهمی در مقابل سقوط سنگ‌آهن چین در این سال بود.
با این وجود داده‌ها نشان از آن دارد که ذخایر سنگ‌آهن در بنادر چین نسبت تا 8 نوامبر به 149 میلیون و 900 هزار تن رسیده که این رقم نسبت به موجودی سنگ‌آهن در بنادر چین در مدت مشابه در سال قبل رشد سالانه 31 درصدی داشته است. بالا بودن موجودی سنگ‌آهن در بنادر چین پتانسیل تضعیف قیمت‌ها در ماه‌های پیش‌رو را دارد.
در خارج از چین نیز وضعیت تولید فولاد حال و روز خوشی ندارد؛ براساس گزارش انجمن جهانی فولاد؛ تولید جهانی فولاد خام در بازه 9 ماهه از ژانویه تا سپتامبر 2024 به میزان 1.9 درصد نسبت به سال قبل کاهش یافت. افت تولید در ماه سپتامب رشدیدتر بود؛ براساس داده‌های منتشر شده در ماه سپتامبر میزان تولید و عرضه فولاد خام چین افتی 4.7 درصدی داشت.
معدنی‌ها از تولید خود کم نکردند
بررسی‌ها حاکی از آن است که علی‌رغم تضعیف تقاضا برای آهن و فولاد؛ اما اغلب تولیدکنندگان اصلی معدنی، سطح تولید را حفظ کرده‌اند. شرکت بی‌اچ‌پی در سال مالی 2024 (منتهی به 30 ژوئن 2024) به میزان 260 میلیون تن سنگ‌آهن تولید کرد؛ این میزان تولید نسبت به میزان تولید در سال قبل رشدی یک درصدی داشت. همچنین پیش‌بینی می‌شود که میزان تولید سنگ‌آهن این شرکت در سال مالی 2025 به 255 تا 265 میلیون تن برسد.
همچنین شرکت فورتسکیو نیز پیش‌بینی می‌کند که در سال مالی 2024 این شرکت در حدود 191 میلیون و 600 هزار تن سنگ‌آهن تولید کرد؛ این شرکت برآورد می‌کند که میزان تولید سنگ‌آهن این شرکت در سال 2025 در محدوده 190 تا 200 میلیون تن متغیر باشد.
در این شرایط شرکت واله پیش‌بینی می‌کند که در سال 2024 در محدوده 323 تا 330 میلیون تن سنگ‌آهن تولید کند؛ این در حالی است که این شرکت برنامه تولید 310 تا 320 میلیون تن سنگ‌آهن در سال 2024 را داشت.
همچنین ریوتینتو نیز پیش‌بینی می‌کند که در سال 2024 در محدوده 323 تا 338 میلیون تن سنگ‌آهن تولید کند؛ این شرکت در سال 2023 برابر 332 میلیون تن سنگ‌آهن تولید کرده بود.
پایان دوره اوج سنگ‌آهنی‌ها
موسسه فیچ سولوشن در گزارش خود، چشم‌انداز بازار سنگ‌آهن در بازه بلندمدت 5 تا 10 ساله را نیز روشن ارزیابی نمی‌کند. به عقیده تحلیلگران، قیمت سنگ‌آهن احتمالا یک روند قیمتی نزولی را در بازه چند ساله دنبال می‌کند.کاهش تولید فولاد در دنیا و حفظ سطح تولید سنگ‌آهن باعث می‌شود تا این بازار با کاهش مستمر قیمتی مواجه شود.
درحالی که در سال 2024 سنگ‌آهن با متوسط قیمت 110 دلاری معامله می‌شد، پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که قیمت این محصول تا سال 2033 به 78 دلار به ازای هر تن کاهش خواهد یافت. در سال 2021 متوسط نرخ فروش سنگ‌آهن 156 دلار به ازای هر تن بود.
کاهش رشد تقاضای چین عامل اصلی کاهش قیمت‌ها خواهد بود، روندی که اکنون در مراحل اولیه خود قرار دارد. در دهه گذشته رشد تولید فولاد در چین از رشد تقاضای داخلی این کشور پیشی گرفت و این پیشی گرفتن با مازاد صادرات مرتفع شد. با این وجود در سال‌های پیش‌رو تقاضا برای فولاد در چین کاهش خواهد یافت و این موضوع عامل کاهنده قیمت‌ها خواهد بود.
