سرمایه‌گذاران در برابر ۲۰ فرصت سرمایه‌گذاری

اغلب مردم به مرور زمان متوجه می‌شوند که در طول سال‌های مختلف زندگی، اهداف سرمایه‌گذاری آنها تغییر می‌کند، اگر در دوران جوانی بازدهی‌های قیمتی و رشد سرمایه‌گذاری‌های‌شان از اهمیت خاصی برای‌شان برخوردار بود، با پا گذاشتن به سنین میانسالی، بیشتر به اوراق بهادار، با در‌آمد ثابت و سهام شرکت‌های با ثبات متمایل می‌شوند. صرف‌نظر از اهداف سرمایه‌گذاری‌، اگر شما به اندازه کافی پول داشته باشید انواع مختلفی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری‌ در برابر شما رژه خواهند رفت، اما اینکه بدانید کدام یک از آنها برای شما مناسب هستند؟ باید ویژگی‌ها، معایب و مزایای هر کدام از آنها را بشناسید.

اغلب مردم به مرور زمان متوجه می‌شوند که در طول سال‌های مختلف زندگی، اهداف سرمایه‌گذاری آنها تغییر می‌کند، اگر در دوران جوانی بازدهی‌های قیمتی و رشد سرمایه‌گذاری‌های‌شان از اهمیت خاصی برای‌شان برخوردار بود، با پا گذاشتن به سنین میانسالی، بیشتر به اوراق بهادار، با در‌آمد ثابت و سهام شرکت‌های با ثبات متمایل می‌شوند. صرف‌نظر از اهداف سرمایه‌گذاری‌، اگر شما به اندازه کافی پول داشته باشید انواع مختلفی از فرصت‌های سرمایه‌گذاری‌ در برابر شما رژه خواهند رفت، اما اینکه بدانید کدام یک از آنها برای شما مناسب هستند؟ باید ویژگی‌ها، معایب و مزایای هر کدام از آنها را بشناسید. محمد خان‌زاده *

همان‌طور که به احتمال زیاد از اکثر سرمایه‌گذاران موفق شنیده‌اید، تنوع‌سازی حالت بهینه عرصه‌های سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاری متنوع نه تنها اثرات ریسک‌های ناخوسته ر ا کاهش خواهد داد، بلکه به موفقیت شما در فرآیند سرمایه‌گذاری نیز کمک خواهد کرد.

توجه داشته باشید که مفهوم پرتفوی لزوما خرید چند سهم از شرکت‌هایی با زمینه کاری متفاوت نیست. فرصت‌های دیگری برای سرمایه‌گذاری به جز خرید سهم نیز وجود دارند. آنچه که در زیر می‌آید بخشی از زمینه‌های موجود برای سرمایه‌گذاری در کشوری مثل آمریکا است:

۱ - برگ رسید اوراق بهادار قرضه خارجی قابل معامله American Depository Receipt (ADR)R

با در دست داشتن این برگ رسید، می‌توان سهام یک شرکت خارجی را در بازارهای اوراق بهادار آمریکا درست همانند سهام شرکت‌های آمریکای معامله کرد.

۲) مستمری (Annuity)

قراردادی که بین شرکت‌های بیمه و افرد بسته می‌شود و طبق آن شرکت بیمه تعهد می‌کند که در ازای دریافت یک مبلغ کلی یا دریافت اقساط حق بیمه درآمد مادام‌العمری را به آن شخص بپردازد.

۳) صندوق سرمایه‌گذاری با سرمایه ثابت.

Closed -End Investment Fund)d)

نوع صندوق مشترک سرمایه‌گذاری که سرمایه آن ثابت است، این شرکت پس از تصویب اساسنامه اقدام به انتشار سهام جدید می‌کند.

۴) اشیای قیمتی (Collectibles)

جمع‌آوری چیزهای قیمتی توسط یک نفر، مثل جمع‌آوری جواهرات، سکه، تمبر و غیره

۵) سهام عادی (Common Stock)

برگی است که بیانگر مالکیت در شرکت است

۶) اوراق بهـــــــادار قابــــــل تبدیل

(Convertible Security)

اوراقی که می‌توان با سهام عادی یا نوع دیگری از اوراق بهادار (طبق شرایطی که شرکت انتشار‌دهنده تعیین کرده است) مبادله کرد.

۷) اوراق قرضـــــــــه شــــــــرکتی (Corporate- Bond)

اوراق قرضه‌ای که شرکت‌ها با پشتوانه قرار دادن ماشین‌آلات، ساختمان، یا سایر دارایی‌های خود و یا تنها به پشوانه اعتبارشان می‌توانند منتشر کنند. این اوراق قرضه دارای نرخ بهره معین و تاریخ سررسید مشخص هستند.

۸) پیمان‌های آتی (Futures Contract)

پیمان‌های آتی در رابطه با داد و ستد انواع کالاها، خرید و فروش می‌شوند. در این پیمان‌ها تحویل کالاها و پول در تاریخ معینی در آینده صورت می‌گیرد، معمولا پیمان‌های آتی که در بورس‌های جهانی معامله می‌شوند، در رابطه با اقلامی چون طلا، سایر فلزات گران بها، غلات، گوشت، ارزهای خارجی و غیره هستند. اصطلاح متدوال دیگر برای پیمان‌های آتی Futures است.

۹) بیمه عمر (Life Insurance)

نوعی قرار داد بیمه که برای یک دوره زمانی معین یا برای دوره حیات و برای چندین سال پس از فوت بسته می‌شود که مزایای حاصل از آن به بازمانده (یا بازماندگان) شخص بیمه‌گذار می‌رسد.

۱۰) بازار پول (The Money Market)

بازاری که در آن اوراق بهادار که کمتر از یک سال سررسید دارند، معامله می‌شوند.

۱۱) اوراق بهادار با پشتوانه وام‌های رهنی (Mortgage -Backed Securities)

نوعی اوراق بهادار که نهادها یا سازمان‌های دولتی به پشتوانه اقساط ناشی از وام‌های رهنی منتشر می‌کنند.

۱۲ - اوراق قرضه شهرداری‌ها

(Municipal Bonds )

اوراق قرضه‌ای که شهرداری‌ها منتشر می‌کنند و بهره این اوراق معمولا از پرداخت مالیات معاف است

۱۳ - صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds )

نوع خاصی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری که از محل سرمایه خود در سایر شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و سهام خود را به قیمت ارزش خالص سهم باز خرید می‌کنند

۱۴ - اختیارهــای خرید معاملــه سهام

(Options Stocks)

برگ اختیار خرید یا فروش سهام عادی خاصی به قیمتی معین و تا زمانی مشخص

۱۵ - سهام ممتاز (Preferred Stock)

نوع خاصی از سهام که بعضی از ویژگی‌های اوراق قرضه و سهام عادی را یکجا دارد و به اوراق بهادار دورگه نیز معروف هستند.

۱۶ - زمین، مستغلات و سایر دارایی‌ها (Real Estate & Property)

زمین و ضمائم آن مثل ساختمان تاسیسات و انواع دارایی‌ها

۱۷ - شرکت‌های سرمایه‌گذاری مربوط به زمین و مستغلات

R(Real Estate Investment Trusts REITS)S

یک نوع شرکت سرمایه‌گذاری که در زمین و مستغلات سرمایه‌گذاری می‌کند و اساسنامه آن معمولا مستلزم این است که ۹۰‌درصد سود به سهامداران پرداخت شود.

۱۸ - اوراق قرضـــــه خزانـــــه داری (Treasuries)

یک اصطلاح کلی و جامع که در رابطه با تمام اوراق قرضه قابل معامله (که به وسیله دولت ایالات متحده منتشر شده است) به کار برده می‌شود.

۱۹ - اوراق مشارکت در منافع صندوق مشترک سرمایه‌گذاری

(Unit Investment Trusts (UITS

یک نوع شرکت سرمایه‌گذاری باسرمایه نامحدود که اوراق مشارکت را به مردم فروخته و وجود حاصل را در مجموعه‌ای از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کند و منافع آن به نسبت بین سرمایه‌گذاری‌ها تقسیم می‌شود. ترکیب پرتفوی می‌تواند در طول عمر صندوق ثابت باشد یا این که ترکیب آن بر حسب شریط بازار زیر نظر مدیر پرتفوی تغییر یابد. (فرهنگ اصطلاحات مالی - دکتر جهانخانی)

۲۰ - اوراق قرضـــــه بــــدون بهره

( Zero -Coupon Securities )

نوعی اوراق قرضه که هیچ گونه بهره‌ای پرداخت نمی‌کند و به هنگام فروش قیمت آن زیر ارزش اسمی تعیین می‌شود.

* ناظر بورس تبریز