یکی از شاخص‌های پراکندگی در علم آمار که کاربرد فراوانی در علم مالی دارد، واریانس است. واریانس یک کمیت تصادفی است که به صورت ذیل تعریف می‌شود:



در عبارت فوق Xi، داده‌های مورد بررسی X ، میانگین داده‌ها و n تعداد مشاهدات است.
البته تخمین زننده بدون تورش (بدون ریسک) واریانس نمونه‌ای





است. این تابع در اکسل با تابعvar نشان داده می‌شود.




نحوه استفاده از این تابع به صورت ذیل است:
خروجی حاصل از تابع، پراکندگی متغیر حول میانگین را نشان می‌دهد. با توجه به اینکه در محاسبه واریانس اختلاف اعداد با میانگین به صورت مجذور مورد استفاده قرار می‌گیرد. بعد واریانس با مربع بعد داده‌ها مطابقت دارد. برای همبعد شدن داده‌ها لازم است از حاصل تابع واریانس جذر گرفت که کافی است در سلول زیر تابع سلول محاسبه شده



را وارد کنید.
البته در اکسل تابع دیگری که stder نامیده می‌شود دو محاسبه فوق را ترکیب می‌کند:





یکی از کاربردهای مالی واریانس و انحراف معیار استفاده از آنها به عنوان معیار ریسک است. هر چه واریانس بازده یک دارایی بالاتر باشد، ریسک آن دارایی بالاتر خواهد بود. البته برای اندازه‌گیری ریسک نامطلوب از معیار نیمه واریانس (Semi Variance) که توضیح آن در جلسات بعد ارائه خواهد شد، استفاده می‌شود.
«در صورت هر گونه ابهام یا اشکال با شماره تلفن‌های 9-88382757 تماس بگیرید.»
کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران
www.iiia.ir