موشکافی پتانسیل‌های پتروشیمی پرطرفدار بورس

محسن نظری

سهامداران پتروشیمی اصفهان در مطلبی محاسبات خود را درخصوص این سهم ارائه کردند. سهمی که پس از مدت‌ها توقف نماد و تعدیلات پیاپی و در آخر اعلام سود بسیار بالا از طریق تسعیر نرخ ارز با رشد و گپ قیمتی بالایی مواجه شد. همین امر باعث فشار فروش سهام توسط سهامداران حقیقی پس از بازگشایی نماد شد و در نهایت پس از جهش قیمتی در بازار دیروز با جمع شدن صف فروش همراه شد اما یکی از سهامداران پتروشیمی اصفهان در فروم بورکس محاسبات جالبی را از این سهم ارائه کرده است.

سود تقسیمی این شرکت حداقل ۲۰۰ تومان در مجمع یک ماه دیگر است و این موضوع اولین نکته قابل تامل در این سهم است.

یعنی واقعا سهمی که درآمد ارزی آن با احتساب فروش رافینت بالای ۳۰۰ میلیارد دلار ۱۲۲۶ تومانی است، باید با این قیمت معامله شود. فقط تسعیر ارز همین مبلغ بالا با دلار ۱۷۰۰ تومانی که محتمل است، ۴۵۰ تومان سود ناقابل به سود سال ۹۱ شرکت می‌افزاید...

شرکتی که ۴۵۰ تومان سود تسعیر ارز را در سود مالی ۹۱ می‌تواند به راحتی همانند «شخارک» و «شپدیس» لحاظ کند.

این سهامدار در ادامه محاسبات خود را از «شصفها» این گونه بیان می‌کند. این شرکت سود حداقل ۳۰ تومان به ازای هر سهم را به دلیل مشارکت با برج‌سازان و آذین نقش جهان لحاظ نکرده است؛

شرکتی که راحت سود حداقل ۷ تومانی را از محل مزایده فروش آپارتمان در اصفهان باید لحاظ کند؛

شرکتی که حداقل ۵۰ تومان به دلیل کاهش هزینه‌های عملیاتی تولید به دلیل برخورداری از مخازن صادراتی شخصی که امسال دارد باید لحاظ کند؛

شرکتی که به دلیل حل مشکل بدهی مالی و دریافت خوراک به موقع با ۱۰۰ ظرفیت در حال تولید است و عملا امسال مشکلی ندارد؛

شرکتی که به دلیل ریسک‌های حمل‌ونقل‌ دریایی اقدام به فروش صادرات محصولات بیشتر از طریق زمینی به کشورهای ترکیه و افغانستان دارد.

شرکتی که به دلیل انجام مبادلات تجاری به کشورهای همسایه خوب می‌تواند به راحتی ارز خود را وارد کند و ریسک بسیار کمی را متحمل است؛

شرکتی که با نرخ بالاترین قیمت سوخت در حال خرید مواد اولیه به قیمت ۹۵ درصد فوب است؛

شرکتی که با تصویب قطعی کاهش نرخ خرید خوراک به میزان هر ۵ درصد راحت ۳۰ تومان به سود سال ۹۱ خود می‌تواند اضافه کند؛

و در آخر پتروشیمی اصفهان شرکتی است که اخیرا طبق شایعات اقدام به خرید بلوک پتروشیمی بیستون کرده است.

به نظر می‌رسد شرایط بنیادی پتروشیمی اصفهان در موقعیت مناسبی قرار دارد و شاید طی روزهای آینده این سهم بتواند بیشتر مورد توجه فعالان بازار سرمایه قرار بگیرد.