اعلام ولز چیست؟

تصمیم نهادهای نظارتی، به‌ویژه کمیسیون بورس و اوراق‌بهادار ایالات‌متحده تاثیر گسترده‌ای بر سرنوشت پروژه‌ها و سرمایه‌گذاری‌های بازار ارزهای دیجیتال دارد. یکی از اقدامات این کمیسیون، صدور اخطاری به‌نام اعلام ولز (SEC Wells Notice) است که نشان‌دهنده آغاز بررسی‌‌‌‌‌های کمیسیون و احتمال اعمال اقدامات قانونی برای فرد یا شرکت‌های متخلف است. صدور اعلام ولز را صرفا نباید هشداری برای دریافت‌‌‌‌‌کننده آن بدانیم؛ چراکه امکان دارد پیامدهای مهمی را برای کل فعالان بازار به‌‌‌‌‌همراه داشته‌باشد. اعلام ولز (Wells Notice) پیامی از سوی کمیسیون بورس و اوراق‌بهادار ایالات‌متحده (SEC) بوده که به‌صورت مکتوب یا در قالب تماس تلفنی به افراد یا شرکت‌ها ابلاغ می‌شود. این پیام حکایت از آن دارد که SEC قصد دارد به‌صورت قانونی علیه فرد یا شرکتی اقدام کند.کمیسیون در محتوای این اخطاریه، تخلفات مربوط به نقض قوانین و همچنین مجازات‌‌‌‌‌ و تدابیری که به‌دنبال اعمال آنها است را اعلام می‌کند.

این تدابیر امکان دارد شامل حکم بازداشت، ممنوعیت برخی فعالیت‌ها، الزام به بازگرداندن سودهای کسب‌‌‌‌‌شده از تخلفات یا درآمد نامشروع، پرداخت بهره‌‌‌‌‌ از زمانی‌که تخلف رخ‌داده تا صدور حکم نهایی، جریمه‌‌‌‌‌های مالی و حتی محدودیت‌های شغلی باشد که امکان دارد فرد را از تصدی سمت‌‌‌‌‌های مدیریتی بازدارد.اعلام ولز معمولا بعد از تکمیل تحقیقات SEC صادر می‌شود اما در این مرحله هنوز هیچ شکایت یا اقدام قانونی رسمی علیه فرد یا شرکت ثبت نشده‌است. این اعلام به منزله یک اولتیماتوم بوده و نشان می‌دهد؛ اگر تخلفات اصلاح نشوند، اقدامات جدی SEC در راه است.

فرآیند صدور اعلام ولز

برای سازمان کمیسیون بورس و اوراق‌بهادار هیچ الزام قانونی وجود ندارد که پیش از اقدام رسمی، حتما اعلام ولز را صادر کند. صدور این اخطار صرفا به صلاحدید خود سازمان انجام می‌شود. به‌‌‌‌‌طور مثال‌ در برخی موارد‌ مانند پرونده‌های کلاهبرداری که احتمال دارد مدارک از بین بروند یا وجوه مالی پنهان شود، معمولا SEC به‌جای ارسال اعلام ولز، بلافاصله اقدامات قانونی انجام می‌دهد، با این‌حال در بیشتر موارد این اعلام برای فرد یا شرکت ارسال می‌شود. اشخاص یا شرکت‌هایی که اعلام ولز را دریافت می‌کنند، معمولا دو هفته فرصت دارند تا به‌صورت کتبی یا شفاهی ادله خود را ارائه کنند و توضیح دهند که چرا این اتهامات تماما یا تاحدی نادرست هستند. به جوابیه فرد یا شرکت به اعلام ولز، پاسخ ولز  (Wells Submission) گفته می‌شود.

در این مرحله، فرض بر این است که تمام موارد و تخلفات ادعایی SEC صحت دارند؛ بنابراین استدلال شرکت و هرگونه دفاع یا مخالفت باید بر پایه قوانین و مباحث حقوقی مطرح شوند. طبق قوانین SEC، این پاسخ ابزاری برای مذاکره یا توافق نیست و ممکن است در آینده از محتوای آن علیه فرد یا شرکت استفاده شود. درنهایت، پاسخ ولز به کمیسیون ارسال می‌شود تا در زمان تصمیم‌گیری نهایی در مورد پرونده از آن استفاده شود.

چرا اعلام ولز اهمیت دارد؟

اگرچه بعد از صدور اعلام ولز، متقاعد‌کردن کمیسیون بورس و اوراق‌بهادار برای عدم‌پیگیری پرونده دشوار است؛ اما یک فرصت ارزشمند برای وکلای مدافع است تا اطلاعات مهمی که ممکن است کارمندان SEC از آن بی‌‌‌‌‌اطلاع باشند را در اختیارشان قرار دهند. همچنین وکلای شرکت می‌توانند نقاط ضعف پرونده SEC و ریسک‌های حقوقی و مالی در صورت ادامه پیگیری پرونده را به آنها یادآوری کنند. در بسیاری از موارد، صدور اعلام ولز منجر به ایجاد بستری برای مذاکره و کاهش اتهامات و تحریم‌های احتمالی می‌شود. حتی اگر این فرآیند باعث لغو کامل پرونده نشود، می‌تواند راه را برای دستیابی به توافقی مطلوب‌‌‌‌‌تر و با اتهامات و مجازات‌‌‌‌‌ کمتر هموار کند. درواقع، اعلام ولز فرصتی برای وکلای مدافع است تا پیش از عمومی‌شدن پرونده و ثبت رسمی آن، کمیسیون را به لغو کلی پرونده قانع کنند یا به توافقی برای حل‌‌‌‌‌وفصل برسند.