قبل از شروع بازار نزولی در اواخر سال۲۰۲۱، جنسیس در فرآیند وام‌دهی خود با شرکت‌های ورشکسته‌ای مانند تری ارو کپیتالو آلامدا ریسرچ همکاری می‌کرد که منجر به ورشکستگی آن در اوایل سال۲۰۲۳ شد. متعاقبا، جنسیس توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و دفتر دادستان کل نیویورک به اتهام ارائه اوراق بهادار ثبت‌نشده مورد اتهام و شکایت قرار گرفت. با وجود اینکه جنسیس مستقیما در درگیری‌های حقوقی دخیل نبود، به‌دلیل شکست شرکت مادر در دادگاه، تعطیلی پلتفرم معاملات خود را در سپتامبر۲۰۲۳ اعلام کرد. پس از تعطیلی، تحقیقات درباره این شرکت شروع شد.

دپارتمان خدمات مالی نیویورک دریافت که جنسیس آن‌طور که وزارت خزانه‌داری خواسته است، غربالگری پیشرفته‌ای را از کارمندان و ارائه‌دهندگان خدمات شخص ثالث انجام نداده است. همچنین اقدامات ناکافی امنیت سایبری، از جمله عدم بررسی و تایید سالانه شیوه‌نامه‌ها و حفاظت ناکافی از داده‌های حساس و اطلاعات شخصی غیرعمومی نیز توسط این دپارتمان شناسایی شد. در نتیجه، این شرکت با پرداخت ۸میلیون دلار جریمه به‌عنوان بخشی از تسویه حساب موافقت کرده است. به گفته فورچون، این مبلغ نسبتا کم، نشان‌دهنده همکاری جنسیس در طول تحقیقات و تلاش‌های آن برای به‌روز‌رسانی برنامه‌هایش است. با این حال، جنسیس همچنین موافقت کرده است که تمام خدمات خود در نیویورک را متوقف و گواهینامه بیت‌لایسنس خود را نیز تسلیم کند.