عمده تعاریفی که از نقدشوندگی سهام صورت می‌گیرد پیرامون سهولت در خرید و فروش سهم در بازار سهام است، با این حال بر‌اساس تعاریف علوم مالی کاهش ریسک معاملاتی برای سهام بدون آنکه قیمت سهم چندان تغییرات شدیدی را تجربه کند به منزله نقدشوندگی محسوب می‌کنند. تحلیلگران این عامل را به‌عنوان موردی از توان رقابتی سهام در بازار می‌دانند و معتقدند در کنار اختلاف قیمتی بین سهام، درصد روزهای معاملاتی در یک دوره مالی مثلا یک سال نیز تعیین‌کننده نقدشوندگی سهام در بازار است. کارشناسان عوامل متعددی را بر نقدشوندگی سهام موثر می‌دانند و معتقدند به‌طور کلی سه فاکتور تعداد دفعات معاملات روی یک سهم، حجم معاملات و ارزش ریالی معاملات از مواردی هستند که بر نقدشوندگی سهام موثرند. این در حالی است که دامنه نوسان و حجم مبنا دو عامل بازدارنده در این مورد محسوب می‌شوند.

بررسی‌های علمی نشان می‌دهد عوامل دیگری همچون نوع سیاست شرکت‌ها در تقسیم سود، ساختار شرکت و کیفیت سود تقسیمی، رونق و رکود در بورس، اطلاعات بازار روی سهام مورد معامله، طرح‌های توسعه و سودسازی شرکت منتشر‌کننده سهم و... همگی تعیین‌کننده چگونگی نقدشوندگی سهم در بازار هستند. در کشور ما بررسی‌ها نشان می‌دهند نقدشوندگی در بازار افزایش قابل توجهی داشته است.

طی یک ماه گذشته حجم معاملات ۲۰ درصد و ارزش معاملات ۱۵ درصد رشد کرده است و این روند حکایت از افزایش نقدشوندگی سهام دارد.