حمایت بوش از بازار آزاد

سحر سجادی

جورج دبلیو بوش، پنجشنبه هفته گذشته پیشاپیش سران جی ۲۰ در واشنگتن از نظام بازار آزاد حمایت کرد و در این مورد که دولت وی در مقابل تلاش برای تحمیل مقررات بدون ملاحظه بر بازارهای مالی جهانی مقاومت خواهد کرد، هشدار داد. رییس‌جمهور ایالات متحده قول داد تا از تلاش برای ایجاد ثبات و شفافیت بیشتر برای نظام اقتصادی بیمار حمایت کند، اما هشدار داد که این اشتباه وحشتناکی است که اجازه دهیم چند ماه بحران، ایمان ما را به نظام سرمایه‌داری بازار آزاد سست کند.

او به یکی از حضار در نیویورک گفت: در حالی‌که اصلاحات در بخش اقتصادی ضروری است، راه حل بلند مدت برای مشکلات امروز رشد اقتصادی مداوم است و مطمئن ترین راه برای رسیدن به آن رشد، بازار آزاد و مردم آزاد است.

اظهارات وی نشانگر تصمیم ایالات متحده مبنی بر رد درخواست‌های پرخاشگرانه اروپا برای ایجاد مقررات مالی بین‌المللی سفت و سخت تر در نشست فوق‌العاده بیست قدرت برتر اقتصادی دنیا در پایان هفته بود. بوش گفت: چالش‌های پیش روی اقتصاد جهانی آنقدر بزرگند که تنها در یک پایان هفته حل نمی‌شوند و افزود، مذاکرات طی چندین نشست اولین گام خواهد بود.

اطلاعات تازه پنجشنبه بدتر شدن چشم‌انداز اقتصادی را پررنگ‌تر کرد. پس از کاهش نیم درصدی فعالیت‌های اقتصادی در سه ماهه سوم که از آنچه انتظار می‌رفت بیشتر بود آلمان در رکود اقتصادی فرو رفت. در ایالات متحده تعداد کارگرانی که دادخواست ادعانامه مزایای بیکاری داده اند در هفته گذشته افزایش یافت و به ۵۱۶ هزار نفر رسید که در بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۱ بوده است. از آنجا که رهبران جهان در واشنگتن گرد هم آمدند به نظر می‌رسد بسیاری از آنها از منتظر ماندن برای اینکه باراک اوباما رییس‌جمهور منتخب ایالات متحده دولت را به دست گیرد و راه‌حل‌های بلند مدت مورد تایید قرار گیرد، منصرف شده‌اند.

گوردون براون، نخست وزیر بریتانیا از طرح‌هایی مانند اصلاح ساختار مالی جهانی که شامل تقویت صندوق بین‌المللی پول است حمایت کرد، اما وی نیز تصدیق می‌کند که این مذاکرات آخر هفته گامی مقدماتی در این مسیر است. اما رهبران بریتانیا، فرانسه، آلمان، ایتالیا و اسپانیا از سران می‌خواهند طرحی کلی را ارائه دهند که ظرف صد روز آینده در ملاقات دیگر سران ثمر دهد.

نیکلا سارکوزی، رییس‌جمهور فرانسه معتقد است این فرصتی برای اروپا است تا مهارت خود را در ارائه راه‌حل‌های چند جانبه اثبات کند و با رهبری اتحادیه اروپا ایده‌هایی ویژه برای راه‌حل‌های جهانی مطرح کند.

سارکوزی که ریاست دوره ای اتحادیه اروپا را بر عهده دارد، می‌داند که خواسته وی مبنی بر الحاق تنظیمی با مخالفت از جانب ایالات متحده و چین مواجه خواهد شد. بریتانیا نیز مخالف ایجاد قوانین بدون ملاحظه است و هنوز امیدوار است بقایای نظام تنظیماتی نسبتا بی‌اعتبارش آشفتگی مالی را نجات دهد. بوش در سخنرانی خود نیاز به ایجاد مقررات سفت و سخت را در قسمت‌هایی از نظام مالی تصدیق کرد و از درخواست برای هماهنگی بیشتر بین تنظیم‌کنندگان ملی و اصلاح بانک جهانی و صندوق بین‌المللی پول حمایت کرد، اما در مورد این باورکه مداخله دولت درمان همه دردها است، هشدار داد. بوش در پاسخ به انتقاداتی که به نظام تنظیماتی ایالات متحده می‌شود، گفت: بسیاری از کشور‌های اروپایی به رغم ایجاد مقررات شدیدتر از وجود مشکلاتی در بازارهای خود رنج می‌برند. وی گفت: تاریخ نشان داده تهدید بزرگ برای شکوفایی اقتصادی مداخله بسیار کم دولت در بازار نیست بلکه مداخله زیاد آن است.

مدیران صندوق تامین سرمایه‌گذاری عمده پنجشنبه در برابر اتهام قانونگذاران در مورد اینکه وسایل مالی نامنظم سبب بحران مالی شده است از خود دفاع کردند و در مورد تنظیمات بیش از اندازه که می‌تواند بهترین گونه‌های ابتکاری بازار‌های مالی را سرکوب کند، هشدار دادند.

در این مراسم که شامل اعلام میهن پرستی آمریکایی بود پنج مدیر صندوق تامین سرمایه‌گذاری عمده از جمله جورج سوروس در عوض، علت بحران مالی را خود نظام مالی دانستند و در حضور کمیته‌ای از قانونگذاران بدبین به شرح سیاست‌های خود پرداختند.

جیمز سیمونز رییس «رنسانس تکنولوجیز» انگشت ندامت خود را به سمت آژانس‌های رتبه‌بندی اعتبار گرفت و گفت به دلیل رتبه بندی‌های عجیب و غریب، اوراق بهادار مورد حمایت رهنی، در قلب فروپاشی مالی قرار گرفته است.

در اظهار نظری دیگر، کِنِت گریفین از گروه سرمایه‌داری «سیتادِل» گفت به نظر وی تنظیمات عمده نیاز نیست و بیشترین ورشکستگی‌ها در نهاد‌های منظم اتفاق افتاده است. وی گفت: ما صندوق‌های تامین سرمایه‌گذاری را به عنوان قربانی نمی‌دانیم.

بیشتر مدیران صندوق تامین سرمایه‌گذاری از ملزومات گزارشی بیشتر حمایت کردند و بین قانونگذاران جمهوریخواه و دموکرات توافق حاصل شد که که تنظیمات بیشتر، اجتناب ناپذیر است. آنچه در حضور کمیته بی‌توجه کاخ سفید شنیده می‌شد یک سری جلسات رسیدگی برای بررسی سقوط مالی در این اواخر بود.

براساس تحقیقات ای.آی.جی و لِمَن برادرز بیمه‌گر ورشکسته و بانک سرمایه‌گذاری از جمله مشمولین این سوال ناخوشایند از مدیرعاملان می‌شد که چرا در پیش‌بینی خود در مورد بحران پیش رو شکست خورده بودند.

اما هنری واکسمن عضو کنگره کالیفرنیا که ریاست کمیته را بر عهده دارد کمترین لحن پرخاشگرانه را به کار برد. در حالی که واکسمن گفت رشد سریع صندوق‌های تامین سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاری با پول قرضی عوامل گرفتاری دیگر کمپانی‌ها بودند. وی از سرزنش اوراق قرضه دولتی یا داد و ستد آنها که مستقیما به بحران اقتصادی اخیر منجر شده‌اند، دست برداشت.

با این حال عضو کنگره کالیفرنیا نگرانی خود را از شکست مالیات‌های ویژه که به مدیران اجازه می‌دهد مقدار زیادی از درآمد خود را به عنوان درآمد‌های سرمایه محسوب کنند، ابراز نگرانی کرد، زیرا به آن معنی است که بر بخشی از درآمد آنها به میزان تنها ۱۵درصد مالیات تعلق می‌گیرد و این میزان از مالیاتی که بسیاری از معلمان مدارس، آتش‌نشان‌ها و لوله‌کشان می‌پردازند کمتر است. فیلیپ فالکون از بانیان هاربینگر کپیتال به پرورش محقرانه خود در مینسوتا اشاره کرد و گفت در آنجا پدرش هیچ وقت درآمد سالانه بیشتر از ۱۴ هزار دلار نداشته است.

وی گفت: این برای کمیته و عموم مردم مهم است که بدانند هر کسی که صندوق تامین سرمایه‌گذاری را اداره می‌کند در خیابان پنجم متولد نشده، این زیبایی آمریکاست.وی افزود: این موردی نیست که در آن در حالی‌که کمپانی دارد ورشکسته می‌شود، مدیریت امتیاز‌های بزرگ یا اختیار سهام بگیرد.

بیشتر مفاد بررسی، دوستانه بود و چند مبادله از جمله یکی از آنها که بین گریفین و جان تیرنی از حزب دموکرات که بر سر رستوران با هم نزاع می‌کردند، بود. مدیر صندوق تامین سرمایه‌گذاری، مدیران را در مورد درمان مالیاتی و اینکه گریفین به عنوان سرآشپز کار می‌کرد متقاعد کرد.اما این عضو گوشه‌گیر کنگره جمهوریخواه تام دیویس بود که واضح‌ترین استدلال را برای استانداردسازی بیشتر، محدودیت‌های تنظیمی و افشاگری انجام داد.

وی قول بازگشت بازار‌های قوی و پا بر جا را داد و گفت: بودجه‌های سازمانی و حقوق بازنشستگی عمومی سهم بزرگی در صندوق تامین سرمایه‌گذاری دارد. این به آن معنی است که نه‌تنها روسای جامعه تام ولف هنگامی که صندوق تامین سرمایه‌گذاری دچار رکود می‌شود، ضرر می‌کنند بلکه کارکنان عمومی و شهروندان با درآمد متوسط نیز زیان می‌بینند.

بیشتر مدیران صندوق تامین سرمایه‌گذاری که از انظار عموم دور هستند حتی میان عکاسان که آنها را هنگامی که بر صندلی‌شان نشسته‌اند، احاطه می‌کنند نسبتا راحت و آسوده به نظر می‌رسند. دیویس گفت: صنعت بر سر چند راهی است مانند لحظه‌ای که تنظیم‌کنندگان متوجه بلوغ آن شدند و بخش خصوصی و صنعت خودروسازی سبب ایجاد خطر برای امنیت عمومی شد و نیاز به تنظیم داشت.

بیشتر مدیران صندوق تامین سرمایه‌گذاری در اظهارات کتبی خود در مورد این که چگونه می‌توان سیستم را سالم‌تر کرد و از بحران در آینده جلوگیری کرد پیشنهاداتی داده‌اند. سوروس که نقش عمده‌ای در اهداف و آرمان‌های حزب دموکرات دارد و اکنون بیشتر پول خود را مدیریت می‌کند اعتقاد خود را مبنی بر اینکه بازار تمایل به تعادل ندارد و در واقع متمایل به سرمایه‌گذاری‌های واهی است، شرح داد. وی از تنظیم‌کنندگان خواست تا مسوولیت جلوگیری از سرمایه‌گذاری‌های واهی را به عهده گیرند و اعتبارات را کنترل کند.

وی گفت: ما باید میزان اتکا به وام و اعتبارات را محدود کنیم و پیش پرداخت قانونی و حداقل نیازهای بانک‌ها برای سرمایه‌گذاری را دوباره فعال کنیم.

جان پاولسون از «پاولسون اند کو» طرح استراتژیکی را آماده کرده بود که هنگامی که کمیته تقاضا کرد شرایط سفت و سخت برای سرمایه‌گذاری دولت در طرح کاهش دارایی‌ها کمک ۷۰۰ میلیارد دلاری وال استریت مورد موافقت کنگره قرار گرفته بود، دچار مشکل شده بود، به کنگره تحویل داد.

طرح وی شامل تعلیق پرداخت سود سهام برای سهام عادی تا پس از باز پرداخت سهام مورد نظر تارپ بود. وی گفت: برای به حداکثر رساندن عواید توزیع نشده خسارت باید محدود شود و امتیازات در سهام عادی باید پرداخت گردد تا دوباره سرمایه بانک را تامین کند.

منبع: فایننشال تایمز