تصویر روز از اوضاع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
از سوی یک مقام مسوول در سازمان بورس ارائه شد
گروه بورس- هدیه لطفی: برآوردهای حاصل از بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دوره یکساله منتهی به دی‌ماه سال جاری در حالی از 38 هزار میلیارد تومان دادوستد در این نهادها حکایت دارد که انتظار می‌رود در سال آینده با ورود 6 صندوق جدید و آغاز به کار انواع صندوق‌های مختلف، رکورد تازه‌ای برای این نهادهای مالی به ثبت برسد.
بر این اساس مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در گفت‌وگو با دنیای اقتصاد، ضمن تشریح آخرین وضعیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری از قبیل میزان بازدهی، تعداد سرمایه‌گذاران، ترکیب دارایی و ارزش معاملات صندوق، از راه‌اندازی صندوق‌های جدید خبر داد و خاطرنشان کرد: به زودی راه‌حل‌های پذیره‌نویسی صندوق‌های قابل معامله (ETF) و زمین و ساختمان اعلام خواهد شد.
ایوب باقرتبار در ادامه اظهار کرد: در حال حاضر مراحل پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری امین سهم انجام شده که به زودی شاهد آغاز به کار این نهاد مالی خواهیم بود.
وی ادامه داد: صندوق‌های سرمایه‌گذاری سپهر آگاه، پارس‌گستر و کوثر نیز مجوز پذیره‌نویسی خود را دریافت کرده‌اند که آنها به زودی به فهرست صندوق‌های در حال فعالیت اضافه خواهند شد.
باقرتبار خاطرنشان کرد: صندوق سرمایه‌گذاری امید توسعه نیز دیگر صندوقی است که مراحل پذیره‌نویسی و ثبت آن صورت گرفته و مجوز فعالیت آن نیز به زودی صادر خواهد شد.
وی ادامه داد: افزون بر این موافقت اصولی برای صدور مجوز و پذیره‌نویسی چند صندوق سرمایه‌گذاری دیگر نیز صورت گرفته که چنانچه مدارک مورد نیاز توسط آنها تکمیل شود، مجوز فعالیت آنها تا پایان سال جاری صادر خواهد شد. باقرتبار صندوق‌های سرمایه‌گذاری نگین امید، نوین نیک، آسمان خاورمیانه، البرز آریان پاسارگاد، نیکوکاری حافظ، نورامید، پیروزان، آرمان شهر و توسعه ملی را از جمله این صندوق‌های جدید برشمرد.
بودن یا نبودن شاخص صندوق‌ها!
مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در پاسخ به سوال خبرنگار ما مبنی بر اینکه شاخص صندوق‌ها تا چه میزان همراستا و بیانگر وضعیت عمومی صندوق‌هاست؟ گفت: در حال حاضر شاخص صندوق‌ها براساس ریز معاملات تمامی گروه‌های فعال در بازار محاسبه می‌شود که صندوق‌های با درآمد ثابت نیز جزو آنها هستند و چون برخی از آنها هیچ سهامی در سبد خود ندارند، بازدهی مجموع صندوق‌های دیگر را هم با مشکل مواجه کرده‌اند.
باقرتبار ادامه داد: به این ترتیب عملکرد این گروه از صندوق‌ها سبب شده که محاسبه شاخص صندوق‌ها با مشکل روبه‌رو شود و بنابراین مبنای دقیقی برای مقایسه با شاخص کل بورس نباشد.
وی خاطرنشان کرد: در حال حاضر اساسی ندارد، اما به دلیل عدم نمونه موفق در این زمینه اعتماد شرکت‌ها و سازمان‌ها بسیار پایین است و در نتیجه کمتر درخواستاین موضوع توسط مدیریت فناوری اطلاعات در حال پیگیری است، تا راهکاری برای حذف صندوق‌های با درآمد ثابت از فهرست محاسبه شاخص صندوق‌ها آماده شود تا در آینده شاخص جدیدی با فرمول و روش محاسبه نوین طراحی و ارائه شود.
ماجرای ETFها به کجا رسید؟
باقرتبار در ادامه اظهاراتش به مراحل انجام کار صندوق‌های قابل معامله در بورس اشاره کرد و گفت: اساسنامه صندوق‌های قابل معامله در بورس یا همان ETFها در حال بررسی و تدوین است که به احتمال زیاد در سال آینده نهایی خواهد شد.
این مقام مسوول وضعیت صندوق‌های زمین و ساختمان را نیز مشابه ETFها دانست و گفت: موافقت اصولی برای فعالیت صندوق‌های زمین و ساختمان صورت گرفته که به تازگی دو سازمان جدید نیز خواهان همکاری در این زمینه هستند که باعث افزایش امید به شکل‌گیری این صندوق‌ها شده است.
وی ادامه داد: به این ترتیب می‌توان گفت ساختار این موضوع ایراد ی برای آنها بیان شده است.
وی خاطرنشان کرد: با این حال تلاش می‌شود تا با تاکید بر برنامه‌ریزی کامل، این پروژه با تاخیر کمتری انجام شود.
باقرتبار یکی دیگر از موانع موجود بر شکل‌گیری صندوق‌های زمین و ساختمان را تامین مالی دانست و گفت: تامین مالی نیز یکی دیگر از مشکلات موجود است که تلاش خواهد شد، با شفافیت بیشتر موانع مالی آن نیز برطرف شود. باقرتبار در ادامه اظهاراتش به صندوق‌های لغو مجوز شده در سال جاری اشاره کرد و گفت: برخی از صندوق‌ها به دلیل عملکرد نامناسب یا از طرف سازمان یا از طرف مدیریت صندوق اقدام به تمدید فعالیت خود نکرده‌اند.
معاملات پررونق صندوق‌ها
باقرتبار در ادامه به بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در یک سال گذشته و همچنین دی‌ماه پرداخت و گفت: در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری به سه دسته تقسیم‌بندی شده است؛ دسته اول صندوق‌های با درآمد ثابت هستند که موظفند ۷۰ درصد دارایی‌هایشان را در اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت، صکوک، گواهی سپرده بانکی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری کنند. وی گفت: افراد ریسک‌گریز عموما در صندوق‌های دسته اول سرمایه‌گذاری می‌کنند. به گفته این مقام مسوول در سازمان بورس، دسته دوم صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط هستند که می‌توانند ۶۰درصد از منابع‌شان را صرف سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت کنند و مابقی آن را در سهام سرمایه‌گذاری کنند یا بالعکس،به طور مثال اگر فردی ۶۰درصد از دارایی‌هایش را در سهام سرمایه‌گذاری کرد، ۴۰درصد بقیه را باید در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کند. باقرتبار با اشاره به اینکه در حال حاضر منابع صندوق‌های مختلط ۵۰درصد بین این دو محل صرف شده، ادامه داد: دسته سوم صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام هستند که موظفند ۷۰درصد از دارایی‌هایشان را در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند. معمولا
افرادی در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند که ریسک بیشتری را می‌پذیرند و مردم عموما چون ریسک کمتری را می‌پذیرند ترجیح می‌دهند در صندوق‌های دسته اول یا دوم سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های کوچک همگام با شاخص بورس
مدیر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در ادامه به میزان بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشاره کرد و گفت: میزان بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری با در آمد ثابت در یک دوره یکساله از بهمن سال گذشته تا پایان دی‌ماه امسال ۱۳/۲۲ درصد بوده است که در دی‌ماه امسال بازدهی آنها بالغ بر ۱۵/۲ درصد بوده است.
وی ادامه داد: همچنین بازده یکساله صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط نیز ۷۷/۳۹درصد و بازده دی‌ماه آنها نیز ۲۸/۴ درصد بوده است.
باقرتبار تاکید کرد: صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام نیز به لحاظ بازده به دو دسته تقسیم‌بندی می‌شود؛ دسته نخست صندوق‌های بزرگ هستند که بازده سالانه‌شان ۹۳/۵۲ درصد و بازده ماهانه آنها در دی‌ماه ۱۳/۸ درصد بوده است و دسته دوم صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام با اندازه کوچک هستند که بازده سالانه آنهادر پایان دی‌ماه ۲۸/۴۶ درصد و بازده ماهانه‌شان ۴۵/۶درصد بوده است.وی افزود: بازده بورس تهران در همین دوره ۴۶/۶۸درصد بوده، به همین دلیل می‌توان گفت میزان بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوچک متناسب با شاخص بورس بوده است.
رشد سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها
باقرتبار در مورد جمع دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری گفت:جمع دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت تا پایان دی‌ماه امسال دو هزارو۱۵۸میلیارد تومان، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط ۱۷میلیارد و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام با اندازه بزرگ هزار و ۹۳ میلیارد تومان و با اندازه کوچک هزار و ۵۰۴ میلیارد تومان بوده است و کل دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در حال حاضر دوهزار و۴۴۰میلیارد تومان است.
مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس در ادامه حجم معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری را مورد توجه قرار داد و گفت: جمع کل خرید و فروش‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری حدود ۳۸هزار میلیارد تومان بوده است و ارزش سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری ۳۵۰میلیارد تومان بوده است.
او با بیان اینکه ۳/۳ درصد از معاملات صندوق‌ها در این دوره به معاملات خرد و بلوک بورس تهران اختصاص دارد، تصریح کرد:ارزش کل صدور واگذاری واحدهای جدید در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ۲ هزار و ۳۱۴ میلیارد تومان و ارزش کل ابطال آنها هزار و ۵۵۰ میلیارد تومان بوده است، یعنی ۷۶هزار میلیارد تومان واحد جدید در صندوق‌های سرمایه‌گذاری صادر شده است.
باقرتبار در ادامه تعداد سرمایه‌گذاران صندوق‌ها را مورد توجه قرار داد و اظهار کرد: در مجموع ۷۱هزار و ۱۱۷نفر در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند که از این تعداد ۶۳هزار و ۳۴۷نفر در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، هزار و ۱۴۲ نفر در صندوق‌های مختلط، ۳ هزار و ۸۷۰ نفر در صندوق‌های با اندازه بزرگ و ۲ هزار و ۷۱۴ نفر در صندوق‌های با اندازه کوچک، سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
