فعالیت در دنیای رمزارزها مستلزم این مهم است که ‌مانند همه بازارهای مالی از عوامل تاثیرگذار برآن مطلع بود تا بتوان با تحلیلی دقیق‌تر اقدام به معاملاتی موفق در این بازار کرد. اخبار و رویدادهای هرروزه در روابط بین‌المللی، تصمیمات نهادهای پولی و مالی بین‌المللی یا کشورهای دارای اقتصادهای بزرگ، حتی اگر مستقیما در خصوص رمزارزها نباشد نیز تاثیراتی بعضا سنگین و شدید را بر این بازار دارد. به‌طورکلی باید این نکته را در نظر داشت که بازارهای مالی‌ای همچون رمزارزها و بازارهای سهام در دنیا، در زمره بازارهای پرریسک محسوب می‌شوند و این به آن معناست که ثبات اقتصادی جهانی در صعود یا نزول این بازارها اهمیتی کلیدی دارد. به این معنا که هرگاه ثبات اقتصادی جهان به دلایل مختلف از جمله تنش‌های سیاسی و نظامی بین‌المللی به چالش کشیده می‌شود، عموم افراد سرمایه خود را از این بازارهای پرریسک به سمت بازارهای کم ریسک‌تر مانند طلا و انرژی منتقل می‌کنند و این امر سبب سیر نزولی در بازارهای مالی چون رمزارزها می‌شود. چنانکه در جنگ اخیر روسیه و اوکراین به وضوح شاهد بودیم که با آغاز این جنگ که امنیت انرژی و غذایی در جهان را با چالش مواجه کرد، بازارهای مالی سریع‌ترین واکنش را نشان دادند و با ریزش قیمت بیت‌کوین و سایر رمزارزها مواجه شدیم. در واقع با وجود کاربرد مهم رمزارزها در شرایط بحرانی جنگ و عدم دسترسی کامل به سیستم‌های بانکی، شوک اولیه این فضای بحرانی سبب فرار سرمایه از چنین بازارهایی می‌‌شود! این واکنش را همزمان می‌توان در بازارهای بورسی مهم جهان از جمله شاخص S&P۵۰۰ که فهرستی از ۵۰۰ سهم برتر در بازار بورس سهام نیویورک و نزدک است نیز ملاحظه کرد. معمولا بازار رمزارزها و شاخص S&P۵۰۰ همبستگی مثبت داشته و به رویدادها واکنشی مشابه نشان می‌دهند، به همین سبب نیز برای فهم بهتر روند بازار رمزارزها، یکی از شاخص‌هایی که می‌توان مورد توجه قرار داد، شاخص S&P۵۰۰ است. به همین ترتیب اصولا بازار رمزارزها با بازارهای کم‌ریسک‌تر مانند طلا دارای همبستگی منفی است، به این معنا که عموما با پایین‌ رفتن قیمت جهانی طلا شاهد صعود قیمت رمزارزها و بالعکس هستیم.

علاوه بر این، احتمالا بارها در رسانه‌ها شنیده یا خوانده‌اید که فدرال رزرو (بانک مرکزی ایالات‌متحده) با تغییر نرخ بهره به تاثیرگذاری بر بازارهای مالی اقدام می‌کند. در حقیقت چنان‌که نقش بانک‌های مرکزی تنظیم سیاست‌های پولی و مالی است، فدرال رزرو نیز هرگاه نرخ تورم بالا می‌رود، به بالا بردن نرخ بهره که با هدف جمع کردن پول از دست مردم و حرکت جریان پول به سمت بانک‌هاست، اقدام می‌کند. این اقدام در حقیقت به معنای ایجاد رکودی موقت برای کنترل تورم است و طبیعتا آثاری منفی بر بازارهای مالی از جمله رمزارزها دارد. هرچند در عمل تاثیر اقتصادی افزایش چند دهم درصدی نرخ بهره تاثیر عمیقی بر بازارها نباید داشته باشد، اما نمی‌توان از تاثیرات روانی این تصمیمات غافل بود. در حقیقت بخش مهمی از حضور در بازارهای مالی تحلیل روان‌شناسی معامله‌گران است، چرا که اساسا آنچه از آن به تحلیل تکنیکال بازارهای مالی یاد می‌شود، در حقیقت رفتارشناسی معامله‌گران در محدوده‌های قیمتی و وضعیت‌های مختلف بازار است و طبیعی است بخش مهمی از این رفتارشناسی توجه به واکنش معامله‌گران و فعالان بازار به اخبار و تحولات بیرون از بازار است.

این مطلب برایم مفید است
8 نفر این پست را پسندیده اند