یادداشت
اهداف سرمایه‌گذاران
به طور معمول اهداف سرمایه‌گذاری شامل سه بخش زیر می‌شود.
محمد خان‌زاده
به طور معمول اهداف سرمایه‌گذاری شامل سه بخش زیر می‌شود. امنیت، درآمد و رشد
«اهداف امنیتی» روی نگهداری اصل مبلغ سرمایه‌گذاری متمرکز است و مورد توجه سرمایه‌گذارانی است که توان تحمل نوسانات بازار را از نظر وضعیت اقتصادی و وضعیت ذهنی ندارند. اگر هدف سرمایه‌گذاری شما به دست آوردن جریان پیوسته‌ای از درآمد نقدی باشد، شما در بخش دوم یا گروه درآمدیها قرار می‌گیرید. افرادی بیشتر مایل به عضویت در این گروه هستند که در حوالی سنین بازنشستگی هستند.
اهداف رشدی، بر افزایش ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در یک دوره زمانی بلند‌مدت تمرکز دارد که بیشتر مورد توجه افراد جوان قرار می‌گیرد.
پس شما در مرحله اول باید مشخص کنید که به عضویت در کدام‌یک از گروه‌های امنیتی‌ها، درآمدیها و رشدی‌ها علاقه‌مند هستید، اما اندکی راهنمایی بدنیست.
اگر تاب تحمل ریسک را که همان احتمال نوسان‌های ارزش سرمایه‌گذاری‌ها است را ندارید و در اصل مایل به درگیر شدن در کارهای پر هیجان و پر استرس نیستند، بهتر است به گروه امنیتی‌ها و درآمدیها بپیوندید (هر‌چند که خودتان هم روزی به این نتیجه‌گیری می‌رسیدید)، اما اگر سوداهای بزرگی در سر دارید و در راه رسیدن به آنها مایل به پذیرش ریسک‌های بالا هستید، تنها جای شما گروه رشدی‌ها است. با تحمل ریسک بیشتر، شانس شما برای شناسایی سودها و زیان‌های بالاتر افزایش می‌یابد.
به طور حتم توجه دارید که تحمل ناآگاهانه ریسک بیشتر همواره به بازدهی‌های بیشتر منجر نخواهد شد.
بعد از اینکه اهداف سرمایهگذاریتان به همراه میزان تحمل شما از ریسک سرمایه‌گذاری مشخص شد، شما باید شروع به تخصیص دارایی‌های‌تان در سبد سرمایهگذاریتان بکنید، به این معنی که مبلغ سرمایه‌گذاری خودتان را بین چند نوع دارایی که با اهداف سرمایه‌گذاری و میزان تحمل ریسک شما منطبق است، پخش کنید.
به عنوان مثال، اگر شما یک سرمایه‌گذار با هدف رشدی باشید، ممکن است ۷۰درصد از مبلغ سرمایهگذاریتان را در بازار سهام و ۲۰درصد آن را در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنید و ۱۰درصد آن را به صورت وجه نقد نگهداری کنید، اما یک سرمایه‌گذار متعلق به گروه امنیتی‌ها درصد بالایی از مبلغ سرمایه‌گذاری خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت مثل، اوراق بهادار بازار پول، اوراق قرضه دولتی و اوراق بهادار شرکت‌هایی که از رتبه‌بندی اعتباری بالایی برخوردار هستند می‌خواباند.
سرمایه‌گذار متعلق به گروه درآمدیها اندکی از سرمایه‌گذار گروه امنیتی‌ها، جلوتر است و از اوراق بهادار شرکت‌هایی که از رتبه‌بندی اعتباری پایینی برخوردار هستند، ولی بازدهی بالایی دارند، به همراه سهام ممتاز و سهام شرکت‌هایی که تقسیم سود نقدی خوبی نیز دارند نیز استقبال خواهد کرد.
توجه داشته باشید که اهداف سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری شما به مرور زمان تغییر می‌کنند و شما می‌توانید به صورت دوره‌ای و با بررسی مجدد اهداف سرمایهگذاریتان به همراه ارزیابی مجدد از میزان ریسک‌پذیریتان در چگونگی تخصیص دارایی‌های پرتفوی خود تجدید‌نظر کنید.
برای محدود کردن زیان سرمایه‌گذاری‌ها به عنوان یک قاعده سر‌انگشتی اگر در یک سرمایه‌گذاری بلند‌مدت سهام شما دچار ۱۰درصد افت قیمت شد آن را بفروشید. به عبارت دیگر در خرید‌هایی که با اهداف بلند‌مدت صورت گرفته است بیش از ۱۰درصد زیان نکنید. برای خریدهای کوتاه‌مدت حد زیان ۳ تا ۵درصد را توصیه می‌کنند. توجه داشته باشید که اگر سرمایه‌گذاری شما ۵۰درصد افت قیمت داشته باشد، برای اینکه به نقطه قبلی بر‌گردید، باید صد‌درصد رشد کنند. این یکی از دلایل توصیه بر محدود کردن زیان است.
*با استفاده از یک متن خارجی
ارسال نظر