شوک نزولی طلای جهانی

دنیای اقتصاد- امسال بدترین سال برای سفته‌بازان طلا در سی‌سال گذشته بوده‌است. قیمت طلا در شش ماهه گذشته ۴۵۲ دلار کاهش داشته است که به معنای از دست رفتن ۲۵ درصد ارزش اونس در ۱۸۰ روز گذشته است. حدود نیمی از این میزان کاهش ارزش در ۳۰ روز اخیر رخ داده؛ به همین دلیل تحلیلگران این دوره کاهش را مشابه اتفاق دوره زمانی ۱۹۸۰ می‌دانند؛ دوره‌ای که طلا یک سقوط بزرگ را تجربه کرد. بهبود وضعیت اقتصادی آمریکا و احتمال متوقف شدن اجرای سیاست‌های انبساطی پولی تا اواسط سال ۲۰۱۴ از دلایل کاهش اخیر قیمت طلا است. این دلایل موجب شد بهای طلا به زیر ۱۲۰۰ دلار برسد؛ گرچه در ادامه کمی تعدیل شد. بلومبرگ در توصیف این کاهش ارزش پس از یک دوره متوالی افزایش گزارش داد: این بدترین وضعیت در سه سال اخیر به حساب می‌آید. درخصوص آینده طلا دو رویکرد وجود دارد؛ برخی از تحلیلگران نمودارهای فنی معتقدند که قیمت طلا امکان بازگشت به سطوح بالاتر از مقدار کنونی را دارد؛ اما برخی از بنگاه‌های مالی جهان همچون مورگان استنلی اعتقاد دارند که بهای طلا تا ۱۱۵۰ دلار هم افت می‌کند. طلا در مرز ۱۲۰۰ دلار نوسان می‌کند سقوط بزرگ گروه بازار پول_ بهای طلا با سقوط به زیر ۱۲۰۰ دلار، به پایین‌ترین سطح قیمتی خود از آگوست ۲۰۱۰ (شهریور ۸۹) رسیده است. طلا البته روز پنج‌شنبه در شرق آسیا تا ۱۱۸۰ دلار افت کرد که نسبت به قیمت روز چهارشنبه بعدازظهر تقریبا ۴۸ دلار کاهش ثبت کرده است. در عین حال از آنجا که روز پنج‌شنبه قیمت طلا در بازار لندن تا ۱۲۴۰ دلار هم افزایش یافته بود می‌توان گفت که روز پنج‌شنبه قیمت طلا تقریبا ۶۰ دلار افت ثبت کرده است. دیروز اما بهای طلا تا بعد از ظهر در محدوده ۱۲۰۰ دلار نوسان داشت و بعداز نزول به ۱۱۹۰ به ۱۲۱۷ دلار در هر اونس هم رسید ولی دوباره افت کرد و تا ساعت۳۰/۱۹ به وقت تهران به۱۲۱۲دلار رسید. در ۳۰ روز گذشته تا بعد از ظهر دیروز، بهای طلا در جهان تقریبا با ۱۹۰ دلار کاهش روبه‌رو بوده است. در ۳۶۵ روز منتهی به دیروز بعد از ظهر نیز طلا تقریبا ۳۵۰ دلار به طور متوسط افت داشته است. بهای طلا در سپتامبر سال ۲۰۱۱ در بالاترین سطح بسته شده بازار نیویورک تقریبا به ۱۹۲۱ دلار رسید. طلا در این روزها بیش از هر چیز از کاسته شدن از برنامه تسهیل مقداری فدرال رزرو تاثیر می‌گیرد. در آخرین جلسه مقامات فدرال رزرو آمریکا اعلام شد که برنامه خرید ماهانه ۸۵ میلیارد دلار اوراق قرضه خزانه داری و رهنی به مرور تا پایان سال ۲۰۱۳ متوقف می‌شود و بانک‌هایی که در حال حاضر این اوراق را می‌خرند می‌توانند، خرید آن را کاهش دهند. این وعده البته به شرط تداوم بهبود اقتصادی در آمریکا مورد تاکید قرار گرفت. این اتفاق از ۱۹ ژوئن (۲۹ خرداد) مسیر قیمت طلا در جهان را وارد فاز تازه‌ای کرد. این زمان به نقطه عطفی برای بهای طلا در جهان تبدیل شد و بازارهای مالی برنامه‌ریزی‌های تازه‌ای را آغاز کرده‌اند. در این میان البته هنوز بخشی از آمارهای هفتگی و ماهانه اقتصادی آمریکا نوسانی بر قیمت طلا ایجاد می‌کند، اما رویکرد کلی افت قیمت را نشانه رفته است. بحران مالی سال ۲۰۰۸ آمریکا که با ورشکسته شدن بانک‌های فردی مک، ‌هانی می و لمان برادرز‌آغاز شد افت ارزش سهام دست به دست شده و زنجیره‌وار سهام بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ در سراسر دنیا از آمریکا به اروپا و ژاپن را نیز در برگرفت در پایان موج اول خود در آمریکا است. تا قبل ازآغاز این بحران نرخ بهره دلار در آمریکا تا ۲۵/۵ درصد هم افزایش یافته بود.از آن سال به بعد نرخ بهره در آمریکا بین صفر تا ۲۵/۰ درصد ثابت مانده است. به نظر می‌رسد پس از اواخر امسال دوباره نرخ بهره در آمریکا افزایشی شود. این اتفاقات قطعا نقش طلا را در جذب نقدینگی‌ها کمرنگ‌تر خواهد کرد. در این روزها اما پیش‌بینی‌ها برای نرخ هفتگی طلا با حساسیت بیشتری مطرح می‌شود. در نظر سنجی این هفته بلومبرگ از میان ۳۲نفر شرکت کننده تقریبا ۱۵ نفر به افزایش قیمت جهانی طلا در هفته آینده رای داده‌اند. ۱۴ نفر همچنان به ریزش قیمت طلا عقیده دارند و ۳ نفر نیز ثبات قیمت آن در محدوده فعلی را مد نظر خود دارند. در دو هفته اخیر طلا البته ۱۶ درصد ارزان شده است. سرعت افت قیمت ۳ ماهه طلا، ریزش آن را در ۳ دهه اخیر بی‌سابقه کرده است. به گمان برخی سال‌جاری میلادی بدترین سال برای طلا از سال ۱۹۸۱ به حساب می‌آید. در عین حال برخی از تحلیلگران نمودارهای فنی معتقدند که قیمت طلا امکان بازگشت نیز دارد. برخی از بنگاه‌های مالی جهان همچون مورگان استنلی البته معتقدند که با متوقف شدن برنامه تسهیل مقداری و محرک‌های اقتصادی، بهای طلا تا ۱۱۵۰ دلار هم افت می‌کند. در جهان برخی دیگر نیز چاپ پول توسط بانک‌های مرکزی جهان را دلیل افت ارزش طلا عنوان می‌کنند. این عده معتقدند که چاپ پول، سهام آمریکا را در ماه گذشته به رکوردهای بالایی رسانده، اما نتوانسته تورم را آن‌چنان افزایش دهد. همچنین بر اساس آمار اعلام شده تقاضا برای خرید سکه و نشان‌های طلایی در آمریکا نیز اخیرا تقاضای زیادی نداشته است. در ماه جاری میلادی ضرابخانه آمریکا تنها ۴۷ هزار سکه عقاب نشان که همچون سکه بهار آزادی در ایران خریدار دارد، فروخته است، این در حالی است که در ماه مه‌ ۷۰ هزار سکه و در ماه آوریل ۲۰۹ هزار سکه فروخته شده است. این شرایط نشان می‌دهد که تقویت ارزش دلار آمریکا همچون سال‌های قبل از بحران مالی باردیگر طلا را برای کاهش به زیر ۱۰۰۰ دلار مهیا کرده است. برخی از کارشناسان معتقدند که قیمت طلا البته دیگر هیچ‌گاه به ۵۰۰ دلار نمی رسد، اما یک کاهش بزرگ دیگر رانیز در پیش رو دارد. سطح مقاومتی بعدی طلا همچنین یک کارشناس ارشد سرمایه‌گذاری تاکید کرد: با توجه به روند نزولی قیمت طلا در بازارهای جهانی سطح مقاومتی بعدی برای قیمت این فلز گرانبها ۱۱۵۰ دلار خواهد بود.به گزارش سایت طلا به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، «روبرت سینک» کارشناس ارشد سرمایه‌گذاری تاکید کرد: در حالی که قیمت طلا به پایین‌ترین سطح خود در ۳ سال اخیر رسیده است احتمال افت بیشتر قیمت آن وجود دارد و به نظر من اگر سطح مقاومتی ۱۱۵۰ دلاری شکسته شود قیمت طلا به زیر ۱۰۰۰ دلار خواهد رسید. بر این اساس وی تصریح کرد: به نظر من قیمت‌های کنونی برای طلا بسیار حساس و بحرانی است و اگر سطح مقاومتی ۱۱۵۰ دلاری شکسته شود احتمال افت شدید قیمت طلا بسیار زیاد خواهد بود. تجزیه و تحلیل‌های تکنیکال نیز نشان می‌دهد در صورت افت قیمت طلا به زیر ۱۱۵۰ دلار در هر اونس سقوط آزاد قیمت طلا بار دیگر تشدید خواهد شد و باید منتظر سه رقمی شدن قیمت طلا باشیم. بر اساس گزارش سایت طلا، میزان ذخایر طلا در صندوق سرمایه‌گذاری اس پی دی آر نیز طی روزهای اخیر به شدت کاهش یافته است. موسسات مالی بزرگ جهان نیز پیش‌بینی خود نسبت به قیمت جهانی طلا را تا سال ۲۰۱۵ میلادی به شدت کاهش داده‌اند. موسسه گلدمن ساش پیش‌بینی کرده است که میانگین قیمت هر اونس طلا امسال به ۱۳۰۰ دلار و سال آینده به کمتر از ۱۰۵۰ دلار خواهد رسید. موسسه کردیت سوئیس نیز پیش‌بینی کرد میانگین قیمت هر اونس طلا تا ۱۲ ماه آینده به کمتر از ۱۱۵۰ دلار خواهد رسید. قیمت‌های داخلی روز پنج‌شنبه، اما قیمت سکه در بازار داخلی تقریبا در محدوده ۱ میلیون و ۱۲۰هزار تومان باقی ماند. برخی در کف بازار قیمت یک میلیون و ۸۵ هزار تومان را نیز برای آن اعلام کردند که با قیمت تابلوها البته تفاوت داشت. نیم سکه و ربع سکه، اما هر یک با ۱۰ هزار تومان افزایش نسبت به قیمت روز چهارشنبه به ترتیب ۵۸۰ هزار تومان و ۳۸۰ هزار تومان فروخته شدند. قیمت این دو البته در ساعات اولیه بازار تقریبا ۶۰۰ هزار تومان و ۴۰۰ هزار تومان اعلام شده بود که در ادامه تعدیل شد. در این روز بهای هر گرم طلای ۱۸ عیار تا ۱۰۳ هزار تومان افزایش داشت. در بازار ارز قیمت دلار تا ۳۴۰۰ تومان بالا رفت و دوباره تا ۳۳۷۰ تومان تعدیل شد. یورو نیز به ۴۴۳۰ تومان رسید. درهم امارات هم ۹۲۰ تومان فروخته شد. بر اساس قیمت ۱۲۰۰ دلاری اونس جهانی طلا و نرخ ۳۳۷۰ تومانی دلار، ارزش طلای موجود در سکه تا ۹۵۲ هزار تومان است. این مقدار البته بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده و سایر اضافات محاسبه شده است. در صورتی که قیمت طلا و دلار داخلی در سطوح فعلی باقی بماند، ممکن است قیمت سکه تا یک میلیون و ۲۲ هزار تومان هم در کف بازار افت کند. در عین حال بازار در این روزها ممکن است با تزریق‌های بیشتری نیز همراه شده و کاهش‌های تازه‌تری را نیز به خود ببیند. شرکت‌هایی که سکه ذخیره‌سازی کرده‌اند یا بخشی از ۴ میلیون سکه خانگی ممکن است برای درامان ماندن از زیان‌های بیشتر راهی بازار شود. خوش‌بینی‌ها روز پنج‌شنبه نمایی دیگر از خود را در بازار نشان داد. با این حال دلار فقط در زیر ۳۰۰۰ تومان خریدار دارد و سکه نیز در مرز یک میلیون تومان ممکن است با تقاضای خرید مواجه شود.

شوک نزولی طلای جهانی

شوک نزولی طلای جهانی