گروه بورس- همایون دارابی: بورس اوراق بهادار آخرین هفته کاری مهر ماه را با ثبت رشد ۲/۴درصدی به پایان رساند تا بازدهی بازار سهام در هفت ماه نخست امسال به ۷/۱۸ درصد برسد. معامله‌گران بازار سرمایه با ثبت این بازدهی نسبت به بازدهی بازار پول و اوراق مشارکت برتری یافته‌اند اما همچنان نسبت به بازار طلا و ارز موقعیت پایین‌تری را در اختیار دارند که البته امیدواری برای جبران این عقب‌ماندگی وجود دارد. در همین حال رشد بازدهی بازار منجر به افزایش توجه سرمایه‌گذاران به بورس شده است، به گونه‌ای که در هفته گذشته شمار خریداران سهام با ۶/۲۳ درصد افزایش به ۴۹هزار و ۱۷۵نفر بالغ شد که این خریداران ۷۰درصد بیشتر از هفته گذشته سهام خریداری کرده و ارزش سهام مبادله شده در طول هفته را به ۷۱۱میلیارد تومان رساندند. در همین حال بازار سرمایه در هفته گذشته و همچنین در هفته جاری تحت تاثیر شدید انتشار گزارش‌های ۶ ماهه شرکت‌های بورسی است؛ گزارش‌هایی که در بیشتر موارد با تعدیل مثبت قابل ملاحظه‌ای همراه بودند. در آخرین گزارش‌های شرکت گل‌گهر، پتروشیمی شازند، پالایشگاه تبریز، فولاد آلیاژی ایران و پتروشمی فن آوران گزارش‌های قابل ملاحظه‌ای را منتشر کردند. نگاهی به این گزارش‌ها نشان‌دهنده تحولات مناسبی در این شرکت‌ها است. پتروشیمی شازند در گزارش خود پوشش ۸۷درصدی در ۶ماهه را نشان داده است که این گزارش ۱۷۰درصد بیشتر از سال گذشته است. گل گهر نیز ۳۸درصد تعدیل مثبت را اعلام کرده است که نسبت به سال قبل حکایت از رشد ۶۰درصدی دارد. پالایشگاه تبریز ۱۳۶درصد، فولاد آلیاژی ایران ۱۶۲درصد و پتروشیمی فن‌آوران نیز ۱۱۵درصد بیشتر از سال قبل سود ساخته‌اند که نشانه‌ای امیدوار‌کننده برای ادامه سال جاری به شمار می‌رود. این رشد سود آوری باعث شده است تا کارشناسان بازار نسبت به غلبه برخی از شرکت‌های بزرگ بر تهدید رشد تورم خوشبین باشند. از دیدگاه این گروه حتی اگر تورم در سال جاری به بیش از نرخ رسمی ۲۵درصد کنونی با بالغ شود نیز شرکت‌های عمده می‌توانند خود را با آن مطابقت بدهند. معامله‌گران در تحولات سیاسی شاهد ادامه خبر‌سازی‌ها در مورد مسائل‌ سیاسی و هسته‌ای هستند که البته تا رسیدن انتخابات آمریکا در ۱۲ روز آینده بیش از خبر‌سازی‌های رسانه‌ای احتمالا گسترده نخواهند شد. در صحنه داخلی نیز ادامه نامه‌نگاری‌های سیاسی میان سران سه قوه توجه بیشتر کارشناسان را به خود جلب کرده است. این امر در شرایطی رخ می‌دهد که کمتر از ۹ ماه مانده به انتخابات ریاست جمهوری مباحث مربوط به این انتخابات نیز از دید کارشناسان دور نمانده است. اما در کنار مسائل‌ سیاسی، در حوزه اقتصادی خبرهای مهمی در حال وقوع است. با ارائه‌ اولیه لایحه اصلاح قانون مالیات‌ها در روز چهارشنبه در صحن مجلس، بحث در مورد این قانون و تبعات آن برای کل اقتصاد کشور را پیش‌روی کارشناسان قرار داده است. هدف کلی از ارائه این لایحه افزایش درآمدهای مالیاتی دولت با هدف جبران کاهش درآمدهای نفتی دولت است؛ این لایحه در هفته‌های آینده می‌تواند اقتصاد کشور را به ویژه با حذف برخی از معافیت‌های کنونی مالیاتی متاثر سازد. در همین حال در اقتصاد کشور را بحث تورم و لزوم مهار آن مورد توجه کارشناسان و مسوولان اقتصادی است. در این بخش پس از آنکه معاملات آتی سکه در بورس کالا با محدودیت شدید مواجه شده و عملا بخش عمده‌ای از کارآیی خود را در مقایسه با بازار فیزیکی از دست داده است، شرایط دشواری برای معاملات عادی بورس کالا در حال رخ داد است. در مهم‌ترین تحول وزیر صنعت، معدن و تجارت در سخنانی خواهان مهار قیمت‌ها در بورس کالا شد. به گزارش ایسنا، مهدی غضنفری با هشدار به متولیان بورس کالا به دلیل رفتار نامناسب در شرایط کنونی نوسان‌های نرخ ارز گفت: خودتان این وضعیت را کنترل کنید وگرنه اقدام قانونی خود را انجام می‌دهیم. این در حالی است که کارشناسان بازار به شدت نگران تبعات محدود‌سازی تغییر نرخ‌ها در بورس کالا هستند؛ امری که می‌تواند هجوم دلالان به بورس کالا برای خرید کالاهای قیمت‌گذاری شده و در نهایت سرازیر شدن سود اختلاف قیمت‌های واقعی و بورس کالا به جیب دلالان منجر شود. محدود‌سازی قیمت محصولات بورس کالا همچنین سود شرکت‌های فولادی و پتروشیمی را می‌تواند به میزان قابل ملاحظه‌ای کاهش دهد. در همین حال بحث در مورد لزوم مهار تورم به پیشنهاد برخی از روش‌ها از جمله افزایش مجدد نرخ سود بانکی منجر شده است. در این باره محمود بهمنی رییس کل بانک مرکزی در گفت‌وگو با ایسنا، درباره تغییر نرخ سود بانکی گفت: نرخ سود بانکی فعلا تغییر نمی‌کند تا زمانی که ببینیم وضع تورم چه می‌شود و تا چه میزان می‌توانیم آن را پایین بیاوریم. بهمنی افزود: معمولا نرخ سود بانکی باید متناسب با نرخ تورم تعیین شود. در تحولات اقتصادی اگر چه در هفته‌های اخیر تحولات بازار ارز مهار شده و قیمت‌های بازار آزاد به ثبات رسیده است اما انتشار خبرهایی در مورد کمبود ارز در اتاق مبادلات ارزی و عدم پرداخت منابع به بخشی از گشایش‌کنندگان اعتبار نگرانی در مورد تحقق برنامه‌ها را ایجاد کرده است. در مسائل‌ اقتصادی، معامله‌گران شاهد کاهش بهای مواد خام و فلزات در بازار جهانی نیزهستند. به دنبال تقویت ارزش دلار در برابر ارزهای عمده معامله‌گران شاهد کاهش بهای نفت خام و فلزات هستند. بهای مس در بورس فلزات لندن به هر تن ۷هزار و ۸۵۲دلار رسیده است. بهای سه فلز روی، سرب و آلومینیوم نیز به ترتیب یک هزار و ۸۴۵ دلار، دو هزار و ۲۹دلار و یک هزار و ۹۰۹ دلار رسیده است؛ بهای بیلت فولادی نیز به ۳۱۶دلار بالغ شده است.

در بازار چه خبر بود؟

بازار روز چهارشنبه بازاری مثبت بود که در آن شاخص کل ۱۳۳واحد رشد کرد که بخش عمده این رشد را نمادهای پالایشگاه بندر عباس، فولاد مبارکه و سرمایه‌گذاری امید تشکیل دادند. هر چند همچنان بازار نگاهی به گروه‌های معدنی- فلزی و پتروشیمی داشت اما به دلیل توقف برخی از عمده‌ترین نمادهای این گروه‌ها بازار گرایشی به سوی گروه‌های دیگر از جمله گروه‌هایی که در هفته‌های اخیر رشد چندانی را تجربه نکرده‌اند، داشت. به همین دلیل گروه‌هایی نظیر انفورماتیک، ساختمان، خدمات و تجهیزات نمایندگانی در میان صف‌های خرید یا شرکت‌های دارای حداکثر رشد قیمتی داشتند. این امر به ویژه در گروه تجهیزات، جایی که دو شرکت آذرآب و ماشین‌سازی اراک توانستند در گزارش‌های شش ماهه خود رشد سود‌آوری را به نمایش بگذارند به چشم می‌خورد. بنابر آخرین اخبار، سازمان بورس مجوز افزایش سرمایه ۴ شرکت را صادر کرده است. براساس این گزارش افزایش سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومانی سایپا دیزل از محل مطالبات و آورده نقدی جهت اصلاح ساختار مالی، افزایش سرمایه ۱. ۳ میلیارد تومانی ایران دارو از محل مطالبات و آورده نقدی در جهت طرح توسعه خرید ماشین‌آلات و ارتقای سخت‌افزاری، افزایش سرمایه ۱۵ میلیارد تومانی ایران ارقام از محل مطالبات و آورده نقدی به‌منظور تامین سرمایه مورد نیاز برای خرید دستگاه‌های خودپرداز برای اجاره به مشتریان و افزایش سرمایه ۸/۲۲۸ میلیارد تومانی سرمایه‌گذاری غدیر از محل سود انباشته به‌منظور جبران مخارج سرمایه‌گذاری شده در شرکت‌های سرمایه‌پذیر مجوز دریافت کرده و به زودی اعمال خواهند شد.

در گروه حمل‌نقل، شرکت تاید واتر خاورمیانه با سرمایه ۶۲۸ میلیارد و ۵۶۰ میلیون ریال پیش‌بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به ۳۰ اسفندماه ۹۱ را ۷۷۲ ریال اعلام کرد، که در ۶ ماهه نخست سال مالی توانست ۳۷۷ ریال آن را محقق کند.

معامله‌گران در آخرین روز کاری هفته گذشته همچنین شاهد بازگشایی نماد حمل‌و‌نقل توکا پس از تعدیل سود از یک هزار و ۱۰۸ریال به یک هزار و ۹۹۷ریال بودند که این تعدیل قیمت هر سهم حتوکا را ۲۳درصد بالا برد. این تعدیل به دلیل فروش ۴درصد از سهام توکا ریل توسط حمل‌و‌نقل توکا صورت گرفته است و عملا غیرقابل تکرار ارزیابی می‌شود هرچند حتوکا همچنان بیش از ۱۰درصد توکاریل را در اختیار دارد. در گروه معدنی، شرکت سنگ‌آهن گل‌گهر با سرمایه ۶ هزار میلیارد ریال پیش‌بینی درآمد هر سهم برای سال مالی منتهی به پایان اسفندماه ۹۱ را ۱۳۹۳ ریال اعلام کرده که در ۶ ماهه نخست سال مالی جاری ۷۳۰ ریال آن را محقق کرده است. شرکت گل‌گهر علت تغییرات سود هر سهم را افزایش مبلغ فروش به دلیل افزایش نرخ فروش شمش فولاد خوزستان که مبنای نرخ فروش این شرکت است و ضمنا افزایش مقدار فروش گندله از ۳/۳ به ۵/۳ میلیون تن که باعث افزایش مبلغ فروش شده اعلام کرده‌است در این حال افزایش بهای تمام شده به دلیل افزایش بهای تمام شده کالای آماده برای فروش ناشی از افزایش هزینه‌های تولید با توجه به نرخ تورم و همچنین افزایش مقدار تولید ۲۰۰ هزار تنی گندله است.

در گروه پتروشیمی، پتروشیمی کرمانشاه در شش ماه ابتدای سال بیش از ۱۰۰ درصد آخرین سود اعلام شده خود (۸۹۹ ریال) را پوشش داده است. سود شرکت در این دوره ۹۳۴ ریال سود به ازای هر سهم اعلام شده است. این در حالی ست که در دوره مشابه سال قبل ۵۹۶ ریال اعلام شده بود. تولید شرکت در این دوره نیز نسبت به شش ماه سال ۹۰ با رشد بیش از ۳۰ درصدی روبه‌رو‌ شده است

شرکت در شش ماه اوره را ۵۶۹ تومان و آمونیاک را ۴۶۸ تومان در هر کیلو به فروش رسانده است. این در حالی است که در آخرین پیش‌بینی سود سال ۹۱ فروش اوره را ۵۰۰ تومان در نظر گرفته بود و سود ۸۹۹ ریالی خود را بر‌اساس این قیمت‌ها برآورد کرده بود. یادآور می‌شود بیش از ۹۸ درصد فروش شرکت مربوط به اوره است. همچنین با توجه به پوشش ۹۴ درصدی پتروشیمی فن‌آوران در شش ماه باید منتظر تعدیل مثبت خوب شرکت در گزارش جدید باشیم. تولید و فروش این شرکت نیز نسبت به شش ماه سال قبل کاهش ۵ الی ۶ درصدی داشته، اما نشان می‌دهد شرکت در زمینه تولید و فروش در سه ماهه دوم امسال روند رو به بهبودی داشته است. شرکت در شش ماهه متانول را ۶۳۶ تومان در هر کیلو به فروش رسانده و همین عامل باعث شده است که فروش ریالی شرکت با رشد بیش از ۵۴ درصدی روبه‌رو‌ شود.

در گروه نساجی، شرکت ایران مرینوس سود ۱۰ تومانی خود را به ۵۱ تومان افزایش داده است. این افزایش سود، غیرعملیاتی و به دلیل فروش یک قطعه از املاک شرکت است. این تعدیل ۴۰۸ درصدی در حالی است که شرکت در شش ماهه به ازای هر سهم ۱۹ ریال زیان شناسایی کرده است. در گروه خودرویی، نگرانی شدیدی در مورد آینده پیش‌روی خودروسازان به ویژه به دلیل رشد شدید بهای ارز به چشم می‌خورد. این امر آینده برخی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری که دارای سهام قابل ملاحظه‌ای در خودرو سازان هستند را با ابهام مواجه می‌سازد. در این گروه، روز چهارشنبه ایران خودرو مشمول ضوابط رفع گره‌های معاملاتی بود که در نهایت به ۳/۷ درصد کاهش ارزش این شرکت منجر شد. در این گروه، گروه بهمن گزارش پیش‌بینی سود شرکت را بدون تغییر در سود هر سهم پس از افزایش سرمایه مبلغ ۴۲۳ ریال اعلام کرده است. در گروه فلزی، سازمان خصوصی‌سازی همچنان روز چهارشنبه در حال عرضه سهام ذوب‌آهن اصفهان بود. سازمان خصوصی‌سازی از ابتدای سال تا روز چهارشنبه ۲۲۷ میلیون سهم ذوب‌آهن را به صورت خرد در فرابورس عرضه کرده که ۱۶۰ میلیون سهم آن مربوط به هفته جاری است. درگروه برقی، ایران ترانسفو در گزارش شش ماهه از سود هر سهم خود کاست. بترانس در این گزارش پیش‌بینی سود سال جاری بر اساس عملکرد شش ماهه سود هر سهم خود را از ۴۸ تومان به ۴۵ تومان کاهش داده است. در شش ماهه ابتدایی سال نیز در عملکردی ضعیف ۲۵ درصد و معادل ۱۱۳ ریال آن را محقق کرده است. در شش ماهه سال قبل ۲۰۴ ریال شناسایی کرده بود و در پایان سال نیز به سود ۵۵۳ ریال دست یافته بود. در گروه مخابرات، مدیرعامل توسعه اعتماد مبین گفت: اتفاق خاصی در کاهش ۷/۵ هزار میلیارد تومانی ارزش سهام مخابرات رخ نداده و این میزان برمی‌گردد و مخابرات دوباره بزرگ‌ترین‌ شرکت بورس می‌شود. صابر فیضی در گفت‌وگو با فارس، افزود: در بررسی‌های به عمل آمده مشخص شده هیچ کدام از سرمایه‌گذاران حقوقی و خریداران ماه‌های گذشته اقدام به فروش سهام نکرده‌اند. چرا که همچنان به سهام این شرکت و آینده آن اعتقاد دارند. وی با بیان اینکه وضعیت این شرکت در نیمه دوم سال بهتر می‌شود، در مورد آثار نوسان ارز بر وضعیت مخابرات هم گفت: این مساله‌ مطمئنا در تعرفه‌ها و ارتباطات بین‌المللی و رومینگ موثر خواهد بود اما جزئیات آن مشخص نیست. در گروه غذایی، تعدیل سود پارس مینو به مذاق بازار خوش نیامد و این شرکت پس از تعدیل سود از ۲۶۳ریال به ۲۹۴ریال با صف فروش بازگشایی شد. در مجموع بازار روز چهارشنبه بازاری مثبت بود که در غیاب بزرگان، نمادهای حاشیه‌ای بازار فرصتی برای عرض اندام به دست آوردند. در این بازار ۳/۱۸۱میلیارد تومان سهام معامله شد که ۳۰درصد آن را معامله ۱۰۲میلیون سهم سرمایه‌گذاری امید تشکیل داد. این بلوک را بانک سپه به موسسه رفاه و تامین آتیه کارکنان بانک سپه انتقال داد.