آموزش توابع مالی اکسل-۲۰
تابع DURATION
در فرمول فوق، settlement تاریخ خرید اوراق قرضه، maturity بیانگر سررسید، coupon نرخ سود سالانه، yield نرخ بازده تا سررسید و basis شاخص روزشماری که در اکسل مورد استفاده قرار می‌گیرد.
basis اختیاری است و اگر حذف شود پیش فرض اکسل بر پایه
روز است. شما می‌توانید تاریخ تسویه و سررسید را به صورت رشته متنی با علامت گیومه وارد کنید (به‌طور مثال «۹۹۹/۱/۵»). همچنین می‌توان تاریخ‌ها را در سلول‌ها وارد کرد و از آن سلول‌های مرجع به عنوان ورودی استفاده کرد.
اگر اوراق قرضه مشخصی مد نظر نباشد و بخواهیم مدت را برای یک اوراق تیپیک 10 ساله با نرخ کوپن معین در نظر بگیریم در این‌صورت از دو تاریخ که فاصله 10 ساله داشته باشند استفاده می‌شود. (برای مثال 1/1/2010 و 1/1/1990).
مثال: اوراق قرضه ای در تاریخ january۱/۲۰۰۸ با تاریخ سررسید january۱/۲۰۱۶ با نرخ کوپن ۸درصد و تنزیل ۹درصد خریداری می‌شود. با فرض این‌که تعداد پرداخت‌های بهره ۲ بار در سال و شاخص محاسبات زمانی از نوع یک باشد میانگین مدت زمان (دیرش) این اوراق قرضه را محاسبه کنید؟
www.iiia.ir
کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران
ارسال نظر